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Der Aktionärsbrief 2014 von Warren Buffett bietet eine gute Beratung für Anfänger

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Oh, wenn nur Warren Buffett einen Blog hätte - für jetzt müssen Sie sich mit mir zufrieden geben, und Buffetts jährliche Aktionärsbriefe ...

Ein paar Tage vor der Berkshire Hathaway Jahresversammlung, wo er diese Briefe veröffentlicht hat, gab Warren Buffett (der wohl wohl größte Investor und Geschäftsmann aller Zeiten) einen kleinen Vorgeschmack auf seinen Aktionärsbrief 2014 mit ein paar neuen Klugheitspunkten, die jeder und jeder von uns kann davon profitieren - vom Anfänger bis zum Profi (obwohl ich denke, dass Anfänger davon besonders profitieren können).

Jetzt, bevor Sie aufhören zu lesen, weil Sie Angst haben zu investieren oder es zu komplex finden, beachten Sie, dass Buffetts Ratschlag nicht einfacher sein könnte, und er bietet sogar eine Investitionsauswahl.

Um seinen Ratschlag zu schaffen, diskutiert Buffett zuerst zwei Immobilieninvestments, die er vor ein paar Jahrzehnten gemacht hat:

  1. eine Farm von 400 Acres in Nebraska im Jahr 1986 für $ 280.000 direkt nach einer massiven Blase platzte in Farm-Werte
  2. eine Einzelhandelsimmobilie in New York, direkt neben NYU, 1993, bevor der veraltete Kaufvertrag des größten Mieters in ein paar Jahren auslaufen sollte

In beiden Fällen hatte er den aktuellen und zukünftigen Wert der Immobilien anhand der Erträge ermittelt, die sie erzielen konnten, sie haben mit der Zeit deutlich mehr Wert geschaffen, und er besitzt sie heute trotz mehrerer Panikmärkte und einiger platzender Blasen.

Die Beispiele zeigen einige der wichtigsten Anlagegrundsätze von Buffett in der Praxis:

  • Bewerten und kennen Sie den gegenwärtigen und zukünftigen Wert dessen, was Sie kaufen
  • Suchen Sie nach günstigen Gelegenheiten, um zu kaufen
  • HOLD, wenn alle anderen verkaufen
  • Im Allgemeinen nutzen Sie das manische Verhalten anderer Menschen zu Ihrem Vorteil

Zum ersten Punkt über die Bewertung gibt er dann zu,

"Die meisten Investoren haben die Untersuchung von Geschäftsaussichten natürlich nicht zu einer Priorität in ihrem Leben gemacht. Wenn sie klug sind, werden sie zu dem Schluss kommen, dass sie nicht genug über bestimmte Unternehmen wissen, um ihre zukünftige Ertragskraft vorherzusagen. "

Was ist für diejenigen, die keine Unternehmensbewertungen vorgenommen haben, eine Priorität?

"Der typische Investor braucht diese Fähigkeit nicht. Insgesamt gesehen hat sich das amerikanische Geschäft im Laufe der Zeit wunderbar entwickelt und wird dies auch weiterhin tun (allerdings mit unvorhersehbaren Anläufen). Im 20. Jahrhundert stieg der Dow Jones Industrial Index von 66 auf 11.497 und zahlte einen steigenden Dividendenstrom. Das 21. Jahrhundert wird weitere Gewinne verzeichnen, die fast sicher beträchtlich sein werden. Das Ziel der Nichtprofessionellen sollte nicht darin bestehen, die Gewinner auszuwählen - weder er noch seine "Helfer" können das tun - sondern sollten vielmehr einen Querschnitt von Unternehmen besitzen, die insgesamt gut abschneiden. Ein kostengünstiger S & P 500 Indexfonds wird dieses Ziel erreichen. "

Ich bin zu einer ähnlichen Schlussfolgerung in meinem eigenen Investitionsansatz gekommen. Ein passives Index-Investieren mit niedrigen Kosten ist für die meisten von uns anscheinend die beste Option. Die meisten professionellen Anleger / Insider können die Erträge nicht schlagen, also wie können Sie das erwarten? Ironischerweise hat Buffetts Berkshire Hathaway die Rückkehr des S & P 500 in den letzten zwei Jahrzehnten vereitelt.

Er gibt später, indirekt, mehr Einzelheiten an Was Er würde investieren, wenn er ein normaler Joe / Jane wäre, wenn er erklärt, was er seinem Treuhänder mit seinem Vermögen sagen wird,

"Legen Sie 10% des Geldes in kurzfristige Staatsanleihen und 90% in einen sehr günstigen S & P 500-Indexfonds. (Ich schlage Vanguard vor. (VFINX) "

Ich werde Buffett auf diesem einen up-up. VFINX hat eine Kostenquote von 0,17%, was bei den meisten Maßnahmen wahnsinnig niedrig ist. Aber die identische Version von Vanguard Admiral Shares, VFIAX (die eine Investition von mindestens $ 10.000 erfordert), hat eine Kostenquote, die weniger als ein Drittel bei 0,05% ist. Die ETF-Version, VOO, hat ebenfalls eine Kostenquote von 0,05%, jedoch kein Mindest-Investment (und es wird kostenlos gehandelt, wenn Sie ein Vanguard-Konto haben).

Ich denke auch, dass es ratsam wäre, ein bisschen mehr zu diversifizieren und international zu investieren, anstatt sich nur auf amerikanische Unternehmen mit dem S & P 500 zu konzentrieren (selbst wenn viele internationale Geschäfte haben). Genauso wie Sie nicht Ihr gesamtes Geld in eine Aktie stecken würden, warum sollten Sie Ihr gesamtes Geld in die Wirtschaft eines Landes investieren? Ich habe in der Vergangenheit einige weitere Überlegungen zur internationalen Diversifizierung von Aktien angestellt.

Der zweite Teil der Gleichung ist wann Sie sollten investieren. Er knüpft an seine Farmgeschichte an:

"Akkumulieren Aktien über einen langen Zeitraum und nie verkaufen, wenn die Nachrichten schlecht sind und Aktien sind von ihren Höhen gut ... ignorieren Sie das Geschwätz, halten Sie Ihre Kosten minimal, und investieren in Aktien wie in einer Farm."

Guter Rat. In der Tat war Warren Buffett an der Börse wieder auf dem niedrigsten Tiefpunkt während der Großen Rezession. Diejenigen, die zugehört hatten, würden ihre Investitionen auf diesen Ebenen fast verdreifachen.

Er wickelt alles mit einem riesigen Ruf zum O.G. des Investierens, Benjamin Grahams und seines klassischen Anlage-Buchs (auf das Buffett den größten Teil seines Investitionserfolgs zurückführt), The Intelligent Investor,

"Von allen Investitionen, die ich jemals getätigt habe, war der Kauf von Bens Buch das Beste (abgesehen von meinem Kauf von zwei Heiratslizenzen)."

Oh Warren - immer der Charmeur.

Alles in allem eine hervorragende Beratung, die jedem von uns gut tun würde.

Was sind deine Lieblings-Buffett-Nuggets der Weisheit?

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