Aber wie sieht es mit einer risikoadjustierten Maximierung Ihrer Anlagerenditen aus? Wenn wir wissen, wie wir unser Stundenlohn optimieren können, müssen wir nur die gleichen Prinzipien für Investitionen anwenden. Indem wir Teile unseres Anlagekapitals aufteilen, können wir unser Kapital besser für potenziell höhere Renditen bereitstellen. Dies ist die Samurai-Methode zu investieren.
Landwirtschaftliches Kapital
Die größte Abschreckung für Investitionen ist Faulheit. Viele Menschen sind zu faul, um die nötige Sorgfalt aufzubringen, um sich über Investitionen zu informieren. Sie verbringen lieber Stunden damit, die neuesten iPhone-Funktionen zu überprüfen, als Unternehmensforschungsberichte zu lesen. Infolgedessen wird das gesamte Portfolio einfach in mehrere teure Investmentfonds oder Index-ETFs ausgelagert, unabhängig von Plattformrisiken oder besseren Anlagemöglichkeiten.
Sie sollten sich als Portfoliomanager Ihres gesamten Vermögens sehen. Sie haben verschiedene Teile, die alle zusammenpassen, um Ihre finanziellen Ziele zu erreichen, z. Immobilien, Bargeld, CDs, Kunst, Aktien und Anleihen. Es ist wichtig, einer Art von Allokationsrahmen zu folgen, damit Sie sich nicht in die Luft jagen, wenn die Dinge sauer werden.
Für den investierenden Teil unseres Nettovermögens denke ich, können wir einen besseren Job bei der Optimierung der Erträge leisten, indem wir unser Geld über verschiedene Kanäle verteilen.
Zum Beispiel können Sie, abgesehen von einer Mehrheit der Fonds in Aktien- und Renten-ETFs (empfohlen für die meisten Menschen), einen Teil Ihres Kapitals für den Aufbau Ihres eigenen Portfolios von bis zu 30 Positionen (einschließlich Index-ETFs) über Motif Investing bereitstellen. Nach mehreren Jahren der Verwaltung Ihres eigenen Portfolios könnten Sie feststellen, dass Sie Ihr Haupt-ETF / Index-Portfolio beständig übertreffen konnten. Infolgedessen weisen Sie Ihrem Motiv-Portfolio mehr Kapital zu und verbessern möglicherweise Ihre Gesamtrendite. Oder Sie könnten ein schrecklicher Investor sein, und in diesem Fall haben Sie zumindest mehr Wissen über Investitionen erworben, sodass Sie wissen, worauf Sie achten müssen.
Eine weitere Überlegung, über die Sie nachdenken sollten, besteht darin, einige Ihrer investierbaren Vermögenswerte an einen algorithmischen Berater wie Wealthfront zu verkaufen, der für die ersten verwalteten 10.000 bis 15.000 USD nichts berechnet. Sie sind auf ein verwaltetes Vermögen von rund 3 Milliarden US-Dollar angewachsen, weil sie in der Lage waren, bei gleichzeitiger Kostenminimierung zu arbeiten. Wenn Zeit wertvoll ist und ETFs und Portfoliokonstruktionen eine Ware sind, dann ist es ein guter Schritt, jemanden zu niedrigen Kosten für Sie zu investieren, wenn Sie Ihre Zeit lieber anderswo verbringen. Ich plane, neues Kapital mit Wealthfront zuzuteilen und die Leistung bald zu vergleichen.
Das Kapital über verschiedene Plattformen hinweg zu finanzieren, ist genau das, was Multi-Milliarden-Dollar-College-Stiftungen und wohlhabende Family Offices tun. Es gibt keinen Grund, warum Sie und ich nicht das Gleiche tun sollten, vor allem da der Zugang und die Gebühren dank des Aufstiegs von Finanztechnologieunternehmen so gering sind.
DIE SAMURAI-METHODE, INVESTIEREN
Lassen Sie mich die drei Säulen meiner Investitionsmethodik teilen.
1) Kenne dein Base Case Return-Szenario. Mit anderen Worten: Welche Investition können Sie tätigen, wenn Sie garantiert die angegebene Rendite und den Kapitalbetrag zurückerhalten? Hauptrisikofreie Anlage ist die 10-jährige Staatsanleiherendite, die derzeit ~ 2% einbringt. Die US-Regierung wird nicht ausfallen. Wenn dies der Fall ist, endet die Welt aufgrund einer Zombie-Apokalypse und Geld wird die letzte Ihrer Sorgen sein.
Die andere risikofreie Rendite ist eine langfristige CD, die von der FDIC bis zu 250.000 $ für Einzelpersonen und 500.000 $ für Ehepaare garantiert wird. Eine CD mit 7 - 10 Jahren ergibt also etwa 2% - 2,3%, was zeigt, dass der Markt effizient ist.
2) Entscheiden Sie sich für Ihre gewünschte Rendite. Sie können die risikofreie Rendite wählen, aber das ist nur dann der Fall, wenn Sie eine große Menge an Kapital angehäuft haben, bei der die Rendite der Risikogebühr Ihnen genug bietet, um ein komfortables Leben zu führen. Wenn Sie beispielsweise im Alter von 60 Jahren 5 Millionen US-Dollar gesammelt haben, können Sie vielleicht 100.000 US-Dollar pro Jahr im Ruhestand gut verdienen, wenn Sie regelmäßig weniger als 150.000 US-Dollar pro Jahr ausgegeben haben. Sie haben wahrscheinlich nur noch 40 Jahre zu leben, also funktioniert die Mathematik gut.
Aber wenn Sie wie die meisten Menschen immer noch versuchen, ihr Vermögen zu sammeln, benötigen Sie eine höhere Rendite als die risikofreie Rate. Wenn die Inflation bei knapp 2% liegt, wenn Sie nur in eine 10-jährige Anleihe investieren, werden Sie am Ende nur laufen. Wenn Sie jünger sind, haben Sie mehr Zeit und Ertragskraft, um mögliche Verluste zu überwinden, die auf kurze Sicht unvermeidlich sind.
In meinem jetzigen Lebensabschnitt habe ich genug angehäuft, dass eine Rendite von 2% auf meine finanzielle Mutter einen anständigen Lebensstil unterstützt. Aber für mich ist es nicht genug, um absolut sorgenfrei zu fühlen. Ich brauche investierbare Vermögenswerte in Höhe von 10 Millionen US-Dollar, um mein ideales jährliches Einkommen von 200.000 US-Dollar ohne Risiko zu generieren. Leider bin ich noch nicht da, weshalb ich ein Risiko einnehme, um eine Rendite von mehr als 2% zu erzielen. Meine Zielrendite beträgt 2X - 3X der risikofreie Zinssatz oder 4% - 6% jährliche Rendite.Für diejenigen unter euch, die in ihren 40ern und 50ern sind, schlage ich vor, diesem ähnlichen Mantra von Singles und Doubles statt Home Runs zu folgen.
3) Vergeben Sie Ihr investierbares Kapital wie ein Samurai. Sobald Sie sich aufgrund Ihrer Risikotoleranz für die gewünschte Rendite entschieden haben, ist es an der Zeit, das Kapital so effizient wie möglich einzusetzen. Anstatt alles in einen Asset-Allokations-Split auf Basis von ETFs und Indexfonds zu packen, sollten Sie in Betracht ziehen, jede Investition einzuschränken und Drücken wenn die risikoadjustierten Renditen viel höher sind als Ihre gewünschte Rendite. Ihr Ziel ist es, Ihren jährlichen Bogey so gut wie möglich zu schlagen, ohne ein höheres Risiko einzugehen.
INVESTITIONSBEISPIEL
Ich habe bereits in einem früheren Beitrag erklärt, wie jeder einen Investitionsplan entwickeln muss, um sein Kapital besser einzusetzen. Sie müssen Ihren Cashflow, Ihre Liquidität und Ihre Risikobereitschaft messen, wenn Sie eine methodische Methode zur Ermittlung der Dollarkostenmittelwerte anwenden.
Der Grund, warum es wichtig ist, immer Bargeld zur Hand zu haben, liegt darin, dass IMMER Investitionsmöglichkeiten vorhanden sind (dasselbe gilt für Immobilien). Eine solche Gelegenheit ergab sich schließlich in einer Netflix-strukturierten Notiz, die von meinem Vermögensverwalter bei der Citibank angeboten wurde. Angesichts der Tatsache, dass der Bullenmarkt lange in die Jahre gekommen ist, zögere ich, frisches Kapital ohne Schutz zur Verfügung zu stellen.
Das Angebot ist wie folgt:
Hinweis zum zweijährigen Callable Coupon auf Netflix Inc. (NFLX) - 13% pa bedingter Coupon, der vierteljährlich gezahlt wird. Die Coupon-Barriere beträgt 65% des Ausgangsniveaus (vierteljährlich beobachtet). Die Barriere nach unten beträgt 65% des Anfangsniveaus (beobachtet bei Fälligkeit). 100% Auto-Call wird vierteljährlich nach einem Jahr der Emission beobachtet, wenn NFLX über dem Ausübungspreis liegt.
Hier ein Beispiel, das die verschiedenen Szenarien erklärt.
Ich habe Netflix verfolgt, seit Reed Hasting, der Gründer und CEO, 2006 an meiner Haas School of Business-Konferenz sprach. Ich bin ein Nutzer und ein bestehender Aktionär in meinem aktuellen Motif-Investing-Portfolio. Mit anderen Worten, ich bin bullish genug, um lange nackt zu sein (kein Schutz vor Verlusten). Ich habe nur keine sehr große Position.
Das Argument für Netflix ist, dass sich die Wachstumsrate in den USA mit 40 Millionen Abonnenten verlangsamt, es ist furchtbar freier Cashflow, es muss wahrscheinlich Kapital beschaffen, es ist teuer und es verliert Geld im Ausland, da es versucht, an Land zu greifen.
Der Grund dafür ist, dass Netflix bereits seine 3Q-Ergebnisse verpasst hat, 20% unter seinen Höchstständen liegt, Preiselastizität hat, wenn es seinen Abonnementspreis um 10-30% pro Monat erhöhen will, und später Geld von internationalen Abonnenten verdienen wird gibt Geld aus, um Marktanteile zu gewinnen. Ihre Fähigkeit, erfolgreiche Eigenproduktions-Shows wie OITNB und Narcos zu erstellen, sollte eine sehr ansprechende Benutzererfahrung schaffen.
Eine Rendite von 13% mit einer Barriere von 35% ist asymmetrisch und sehr attraktiv für mich. 13% ist auch 6,5X die risikofreie Rendite und 2-3X mehr als meine gewünschte Rendite von 4% - 6% pro Jahr. Angesichts der Tatsache, dass ich bereit bin, in diese Netflix-Note mit einer Rendite von 13% zu investieren, wenn ich nur 15% Absicherung gegen Verluste bekomme, mache ich eine größere Investition aufgrund der 35% igen Abwärts-Barriere.
Obwohl meine derzeitige Netflix-Position nur $ 227,84 beträgt, habe ich genug Zeit investiert, um der Firma zu folgen, in der ich mich wohl fühle, eine größere Investition zu machen. Ich habe jetzt geschnitzt $ 40.000 in neuem Kapital (5,8% in meinem "Arbeitslosenfonds" begann 2012 nach Erhalt einer Abfindung) in einer Netflix-Notiz, die meiner Meinung nach eine hohe Chance hat, mindestens für das erste Jahr 13% pro Jahr zurückzugeben. Beginnen Sie immer klein und arbeiten Sie sich zu einer größeren Position hoch.
INVESTIEREN Sie PURPOSEFULLY
Lassen Sie sich nicht durch Faulheit oder Unwissenheit davon abhalten, Kapital optimal zu verteilen. Setzen Sie Ihr Geld entweder allein oder mit Hilfe eines automatisierten Investitionsservice ein. Es gibt immer einen Platz für Bargeld. Aber wenn Sie nur Bargeld halten, weil Sie sich nicht darum gekümmert haben, zu recherchieren oder Ihren Kapitaleinsatz zu optimieren, dann haben Sie Jahrzehnte später viel weniger Vermögen, als Sie wirklich haben sollten.
EMPFEHLUNGEN ZUM WEIBLICHEN GEBÄUDE
* Investieren Sie Ihr Geld effizient: Wealthfront, der führende Digital Wealth Advisor, ist eine ausgezeichnete Wahl für diejenigen, die die niedrigsten Gebühren wollen und sich nicht darum kümmern müssen, ihr Geld selbst zu verwalten, sobald sie den Entdeckungsprozess durchlaufen haben.Sie müssen auch kein akkreditierter Investor sein, da ihr Minimum nur $ 500 beträgt, um zu beginnen.
Auf lange Sicht ist es sehr schwierig, einen Index zu übertreffen. Daher ist es entscheidend, die niedrigsten Gebühren zu zahlen, die bei einer Anlage in den Markt möglich sind. Wealthfront berechnet $ 0 Gebühren für die ersten $ 15.000 wenn Sie sich über meinen Link anmelden und nur 0.25% für jedes Geld über $ 10.000. Sie müssen nicht einmal Ihr Konto finanzieren, um die verschiedenen ETF-Portfolios zu sehen, die sie aufgrund Ihrer Risikotoleranz für Sie erstellen. Investieren Sie Ihr brachliegendes Geld billig, anstatt es aufgrund der Inflation an Kaufkraft zu verlieren.
* Verfolgen Sie Ihr Nettovermögen leicht kostenlos: Um Ihre Finanzen zu optimieren, müssen Sie zuerst Ihre Finanzen verfolgen. Ich empfehle Ihnen, sich für die kostenlosen Finanztools von Personal Capital anzumelden, damit Sie Ihr Nettovermögen verfolgen, Ihre Anlageportfolios nach überhöhten Gebühren analysieren und Ihre Finanzen mit ihrem erstaunlichen Retirement Planning Calculator verwalten können. Diejenigen, die einen Finanzplan aufstellen, bauen längerfristig einen viel größeren Wohlstand auf als diejenigen, die das nicht tun!
