Trotz der Post 10.000 Seitenaufrufe, nur eine Handvoll von Ihnen bot tatsächlich Vorhersagen und Möglichkeiten, von ihnen zu profitieren. Was ist damit? Die einzige Lösung, die ich gefunden habe, um weitere Anlageideen zu entwickeln, besteht darin, all unsere verpassten Gelegenheiten zu prüfen und zu erfahren, warum wir nicht den Auslöser betätigt haben. Lassen Sie mich zwei solche Gelegenheiten teilen, die mich über 1.000.000 $ gekostet haben.
Verpasste Investitionsmöglichkeiten
Eines meiner größten finanziellen Bedenken war, dass ich in den vergangenen zehn Jahren keine Immobilien in Seattle und Portland gekauft habe. Ich war regelmäßig in beiden Städten, um Kunden von 2001 bis 2011 zu sehen und staunte darüber, wie viel billiger ihre Immobilienpreise im Vergleich zu San Francisco waren.
Ein Kunde zog mit einer anderen Firma nach Portland und machte den gleichen Betrag. Er konnte eine Villa für 400.000 Dollar kaufen, nachdem er sich nur ein Schlafzimmer in SF leisten konnte. Seattle und Portland sind in Bezug auf Topographie, Wetter, Diversität und Lebensstil denen von San Francisco sehr ähnlich, doch ihre Immobilienpreise wurden mit 70% + Rabatt gehandelt. Es schien nicht nachhaltig zu sein.
Ich wusste in meinem Herzen, dass der Kauf von Grundstücken in Seattle und Portland ein Kinderspiel war, weil ich Kapitalflucht aus der teuren Bay Area in diese Städte voraussah. Es war nur logisch, dass reguläre Hauseigentümer von SF-Bay-Areas schließlich ihre millionenschweren Baracken einbüßten und sich in einem viel niedrigeren Kostenbereich mit großen Ähnlichkeiten zurückzogen. Außerdem machte Technologie das Arbeiten an einem bestimmten Ort weniger notwendig.
In den letzten 10 Jahren sind die Immobilienpreise in Seattle und Portland explodiert. Sie haben die Nation aufgrund der von mir angegebenen Gründe immer wieder in steigenden Immobilienpreisen geführt. Es ist auch enorm hilfreich, dass Amazon, Nike, Starbucks und eine Reihe anderer kleinerer Unternehmen, die in diesen Bereichen ansässig sind, ihre Marktkapitalisierung ebenfalls stark wachsen sehen.
Leider habe ich nicht investiert, weil die Idee, ein abwesender Vermieter eines 400.000-Dollar-Grundstücks zu sein, mir zu viel Arbeit vorkam, obwohl ich glaubte, dass 400.000 Dollar innerhalb von 10 Jahren zu 800.000 Dollar werden könnten! Völlig unlogisch für mich, nichts zu tun.
Eine Anzahlung von $ 80.000 und eine Hypothek von $ 320.000 für $ 1.400 pro Monat war für mich zu dieser Zeit absolut machbar. Aber ich fühlte mich unbehaglich, etwas für 400.000 Dollar zu kaufen, mit dem ich nicht 100% vertraut war. Ich hätte mich an mehreren Tagen nach einer Geschäftsreise so schnell wie möglich umsehen sollen. Die Anzahlung von $ 80.000 würde heute $ 500.000 wert sein, wenn ich gerade den Schritt gemacht hätte.
Heute, wenn ich einen Immobilien-Deal auf RealtyShares nachschlage, haben sie Seiten und Seiten mit Informationen über jede Investition, die in sechs Registerkarten angeordnet sind: Übersicht, Finanzen, Immobilien, Marktübersicht, Management und Dokumente. Ich kann alle Bilder von der Investition überprüfen. Ich kann auch auf Google Street View gehen, um eine virtuelle Tour durch die Umgebung zu bekommen. Ich kann online mehr recherchieren und mit Freunden sprechen, die in der Gegend leben. Schließlich muss ich nicht 400.000 Dollar in ein Projekt investieren oder den ganzen Papierkram erledigen, um einen Kredit zu bekommen. Ich kann einfach $ 5K - $ 25K investieren, um ein Engagement bei einer bereits vorab geprüften Anlagechance zu erhalten. Sie werden nicht nur jede Art von Deal auf ihrer Plattform ablehnen, weil sie sich einen Ruf zulegen müssen.
Immobilien-Crowdsourcing hat Investitionen in andere Regionen des Landes jetzt viel einfacher gemacht. Ich wünschte, es existierte bereits 2003, als ich ernsthaft in Erwägung zog, in Portland und Seattle zu investieren. Aufgrund des Mangels an Leverage habe ich vielleicht keine 6X-Rendite erzielt, aber ich hätte klugerweise Kapital in eine Anlage investiert, die meiner Meinung nach stark an Wert gewinnen würde.
REITs sind ein guter Weg, um das gesamte Immobilien-Exposure zu erreichen, und Immobilien-Crowdsourcing ist eine Möglichkeit, auf Bereiche mit der höchsten Rendite operativ zu drücken. Ich bin mir sicher, dass es benachbarte Städte oder Staaten gibt, die von der Robustheit einer anderen Stadt oder eines anderen Staates profitieren. Dies ist einer der Gründe, warum ich $ 10.000 in den Commery Real Estate Deal in Conshy, Pennsylvania investierte. Das Philly-Gebiet scheint auf der Grundlage meiner gesamten Forschung gut zu sein.
Hier ist, wie ich ein $ 1.000.000 Investment-Portfolio als 40-jähriger Mann mit drei Angehörigen und einem stabilen Job strukturieren könnte, der $ 250.000 pro Jahr zahlt.
600.000 Aktien (DVY, VTSAX, EEM)
$ 200.000 Anleihen (TLT, IEF, MUB)
150.000 REITS (VNQ, O)
$ 50.000 RE Crowdsourcing (Alabama Mehrfamilienhaus, Nashville Einzelhandelsimmobilie)
Innerhalb jeder Kategorie kann man über die verschiedenen Arten von Investitionen entscheiden. Insgesamt handelt es sich bei diesem Portfolio um ein klassisches 60/40 Portfolio Aktien / Rentenportfolio. In der Vergangenheit würde diese relativ geringe Zuteilung von 5% bei Immobilien-Crowdsourcing nicht gegeben sein. Aber jetzt, da die Industrie an Fahrt gewinnt, kann ich Hunderte von Millionen neuer Dollars für Investitionen in den Weltraum sehen.
Arbitrage-Möglichkeit: Die Fähigkeit, Kapital viel freier zu mobilisieren, ist der Grund dafür, dass historisch unterbewertete Gebiete des Landes möglicherweise mit den Immobilienpreisen in teureren Küstenstädten aufholen, zumal die Immobilienpreise an den Küstenstädten eine Verschnaufpause einlegen. Der Schlüssel ist, in die unterbewerteten Märkte zu investieren, die den größten Teil des neuen Kapitals anziehen können. Ich bin bereit, die Arbeit zu machen, um möglicherweise eine höhere Rendite zu erzielen, da ich im S & P 500 nicht mehr so viele Möglichkeiten sehe.
Arbitrage-Möglichkeiten überall
Der Kauf einer Immobilie in Golden Gate Heights war eine spezifische Arbitragemöglichkeit, da sie mit einem Rabatt von 40% auf den östlichen und nördlichen Teil von San Francisco gehandelt wurde. Der Kauf von Like-for-Like-Objekten in Seattle oder Portland war eine Arbitragemöglichkeit, da sie 70% Rabatt auf San Francisco hatten. Aber welche anderen Arbitrage-Möglichkeiten gibt es?
Bestände
Es gibt eine Anlagekategorie, die Merger-Arbitrage genannt wird, bei der ein Investor versucht, die Spread-Differenz zwischen dem, wo ein Unternehmen sagt, dass sie ein Unternehmen übernehmen wird, und normalerweise dem Unternehmen nach der Ankündigung zu erfassen.
Nehmen wir zum Beispiel an, dass Disney ankündigt, dass sie Twitter für $ 26 pro Aktie kaufen werden, eine lächerliche Prämie von $ 6B, ~ 50% auf den aktuellen Aktienkurs. TWTR wird sofort zu ca. $ 24 pro Aktie aufsteigen, aber nicht $ 26 pro Aktie. Warum? Weil Dinge die ganze Zeit durchfallen! Sie könnten einen Ego-Krieg zwischen Twitter CEO Jack Dorsey und Disney CEO Bob Iger über Rollen nach der Fusion haben, die die Schließung verzögern könnte. Möglicherweise sehen Sie, dass die Regierung die Übernahme aus kartellrechtlichen Gründen verbietet. Oder Sie haben möglicherweise wichtige Informationen, die nach der Übernahmeankündigung bekannt werden und die Bewertung von Twitter beeinträchtigen könnten. Wenn Sie alles richtig vorhersagen können, würden Sie Twitter-Aktien den ganzen Tag lang bei 24 $ kaufen und eine 7,7% -Rückkehr machen, sobald das Geschäft abgeschlossen ist.
Aber selbst die anspruchsvollsten Merger-Arbitrage-Investoren werden versuchen, ihre Positionen abzusichern, indem sie eine derivative Sicherheit kurzschließen. In diesem Beispiel wäre die Verkürzung von Salesforce, einer der vermeintlichen Freier, ein profitables Geschäft gewesen.
Hier ist eine Tabelle, die die Gesamtperformance eines Korbes von 36 Merger-Arbitrage-Fonds seit 2012 zeigt. 2015 war ein gutes Jahr, aber nicht so sehr für den Rest. Es gibt sogar Merger-Arbitrage-ETFs wie MNA, MRGR und CSMA. Merger-Arbitrage ist ein schwieriger Raum, um erfolgreich zu übertreffen.
Karriere und Bezahlung
Zu viele Menschen haben zu viel Angst, um das zu verdienen, was der Markt zu zahlen bereit ist. Sie sind nicht bereit, aus Loyalität oder Angst vor Konfrontation aus dem Schiff zu springen. Sie sind nicht bereit umzuziehen, weil das Umziehen eine PITA ist. Sie sind nicht bereit, stundenlang zu forschen, um zu sehen, was andere Leute mit ähnlichen Karrieren verdienen, um nach einer Gehaltserhöhung zu fragen. Aufgrund dieser Ängste ergeben sich Arbitragemöglichkeiten!
Ich bin ein gutes Beispiel dafür, meine Karriere vor meiner Abreise nicht zu optimieren. Ich habe nach dem College nur für zwei Firmen gearbeitet. Ich habe zwei Jahre auf der ersten in New York City gespielt, bis ich die Gelegenheit genutzt habe, mit einem höheren Titel in San Francisco mehr Geld zu verdienen. Das war ein guter Schritt, denn 75% meiner Klasse in NYC hatten nach der Dotcom-Pleite keine Jobs mehr. Aber dann bin ich geblieben 11 Jahre bei meiner letzten Firma! Obwohl ich wusste, dass ich in meinem neunten Jahr in der Firma wahrscheinlich nicht viel länger als zehn Jahre durchhalten würde, nahm ich kein einmalige Chance um für zwei Jahre 50% mehr zu garantieren.
Im Jahr 2010 wollte eine chinesische Investmentbank ihr Team in Amerika ausbauen. Ich traf mich mit dem CEO für ein vierstündiges Interview. Er war unglaublich respektvoll und gab mir das Gefühl, Teil meiner Familie zu sein. Er war auch der älteste Sohn des ehemaligen Premier of China!
Ich war der perfekte Kandidat für ihn, weil ich in Mandarin und Englisch zweisprachig bin und mehr als ein Jahrzehnt Erfahrung in meinem Leben hatte. Obwohl er mir so viel Liebe und Respekt gab, konnte ich immer noch nicht den Abzug betätigen und meine Firma verlassen, um nach NYC umzuziehen. Ich hatte Angst vor Veränderung. Ich fühlte mich schlecht, als ich meine Firma verließ. Und ich war besorgt, dass ich trotz der zweijährigen Garantieleistung in meiner neuen Firma nicht ihre Erwartungen erfüllen würde.
Am Ende ging es nicht schlecht, da ich eine Abfindung aushandeln konnte, die ich mit der neuen Firma nicht hätte machen können. Aber trotzdem, wenn ich es einfach aufgesaugt und den Job angenommen hätte, wissend, dass ich es nach zwei Jahren als Karriere bezeichnen würde, um Vollzeit zu arbeiten, Ich wäre wieder um 500.000 Dollar reicher. Meine Karriere und die Tatsache, dass ich nicht in Immobilien im pazifischen Nordwesten investiert habe, hat mir mehr als $ 1.000.000 eingebracht.
Unternehmerin
Bei Entrepreneurship geht es um Arbitrage! Ein Unternehmer sieht eine Gelegenheit, wo ein Geschäft zu ineffizient ist oder zu viel verlangt und es ausbeutet. Ein gutes Beispiel dafür ist der Robo-Advisor Wealthfront, der von traditionellen Beratern wie Raymond James, Merrill Lynch usw. höchstens 0,25% Gebühren gegenüber 1% - 3% Gebühren verlangt.
Die beiden Bereiche, die am ehesten ausgelöscht werden können, sind Immobilien und Online-Zahlungen. Ich habe schon darüber gestritten, dass es absurd ist, dass es heute noch 5% oder mehr kostet, ein Haus zu verkaufen. Es ist auch verrückt Paypal berechnet mir eine Gebühr von 2.8% jedes Mal, wenn ich eine Zahlung erhalte. Ich werde gerne ein paar Tage warten, um einen Scheck über 10.000 Dollar zu erhalten, anstatt 280 Dollar an Gebühren zu zahlen. Unternehmer da draußen, bitte senken Sie die Kosten in diesen beiden wichtigen Bereichen.
Einer der Gründe, warum ich im Jahr 2009 angefangen habe, war, weil ich das Gefühl hatte, dass das unabhängige Publizieren zu einem großen Bereich werden würde. Traditionelle Medien wurden ausgehöhlt, weil niemand mehr die Nachrichten lesen wollte.Stattdessen möchten sie die Nachrichten lesen, die von jemandem mit Fachkenntnissen geschrieben wurden, eine Meinung erhalten und mit dem Autor interagieren. Das ist gut Bloggen in Kürze. Die Arbitrage erfasste ein zunehmend desinteressiertes Massenmedienpublikum, das sich nicht mehr um "Elfenbeinturm" -Autoren kümmerte.
In den letzten sieben Jahren gab es verschiedene Verkaufsmöglichkeiten, aber ich habe sie nie ernst genommen, weil Sie keine wachsende Cash-Kuh in einem rückläufigen Niedrigzinsumfeld verkaufen. Stattdessen umarmen Sie es fest, bevor Sie jede Nacht ins Bett gehen! Die Margen im Online-Mediengeschäft sind massiv, wenn sie richtig funktionieren. Sobald du eine Marke gebaut hast, kannst du wie ein Champion klettern. Everest. Wenn ich es verkaufen würde, würde ich heute versuchen, mir ins Gesicht zu treten.
Alles wird Commoditized
Wenn Sie es noch nicht bemerkt haben, wird schließlich alles zu einem Massenprodukt. Deshalb müssen Sie die Ausbreitung ausnutzen, bevor alles gleich wird. Der Aufbau einer Marke wird helfen, die Rate der Kommodifizierung zu senken, aber schließlich entspricht alles dem The Borg.
Lass uns zurück zu Immobilien gehen. Ein 1,75 Millionen Dollar Haus in San Francisco kostet in Nashville nur etwa 250.000 Dollar. Ein Preisunterschied von 7X ist aggressiv, da Leute, die in Nashville leben, immer noch die gleiche Luft atmen können, die gleichen Fußballspiele im Fernsehen sehen, für Google remote arbeiten, ein Startup gründen und immer noch frei wie die Leute in San Francisco leben.
Diejenigen von uns, die in teuren Küstenstädten leben, sind geworden wahnhaft zu glauben, dass unsere Städte so viel größer sind als andere Städte. Wir haben uns an Staus, lange Brunch-Wartezeiten und $ 4 Gas gewöhnt. Es ist wie $ 200 für eine Mahlzeit, wenn ein $ 30 Essen genauso gut schmeckt. Um uns nicht wie ein Idiot zu fühlen, werden wir natürlich jedem und uns sagen, es war das beste Essen, das wir je hatten!
Um mehr Geld zu verdienen, denken Sie aktiv über Arbitragemöglichkeiten nach. Jeder kann sofort eine Gehaltsanalyse machen und eine höhere Bezahlung erreichen. Höchstwahrscheinlich werden erfolgreiche Merger-Arbitrage-Investoren nicht erfolgreich sein. Aber ich denke, viele von uns können Immobilien-Arbitrage-Möglichkeiten ohne Kosten erforschen. Jetzt, wenn ich nur richtig vorhersagen kann, was das nächste Portland und Seattle sein wird. Irgendwelche Ideen? Teilen ist Kümmern!
Empfehlung, Reichtum aufzubauen
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