loader
bg-category
Wie eine invertierte Renditekurve eine Rezession vorhersagt

Teilen Sie Mit Ihren Freunden

Willst du das gruseligste Bild sehen? je?

Es ist ein Bild, das den Finanzexperten auf der ganzen Welt Angst einflößt. Es ist einer, der den Unterschied zwischen einem florierenden Bullenmarkt oder dem Abschwung eines Bärenmarktes bedeuten könnte. UND es ist bekannt, dass ganze Volkswirtschaften in einen Zustand erbärmlichen Terrors und Chaos versetzt werden.

Bereit? Okay, sag nicht, dass ich dich nicht gewarnt habe ...

(Quelle: Britannica)

Im Bild: Die Reaktion eines tatsächlichen Finanzexperten auf eine invertierte Renditekurve.

Dieser Graph ist der gefürchtete invertierte Zinskurve - und obwohl es auf den ersten Blick nicht viel aussieht, ist es tatsächlich der Leitstern für eine wirtschaftliche Rezession. Weißt du, das, was 2008 passierte, war eine große Sache?

Glücklicherweise ist die umgekehrte Renditekurve selten. ABER es ist nützlich zu wissen, was es bedeutet und wie man es erkennt, wenn es passiert.

Warum? Ganz einfach: Du willst nicht in die Welt kommen Herdenmentalität von einem, und in der Lage sein, zu erkennen, wenn es passiert, ist der erste Schritt darin, sich davon abzuhalten, schlechte Entscheidungen zu treffen, basierend auf dem, was alle anderen tun.

Schauen wir uns die invertierte Renditekurve an, wie es passiert und was es für Sie und Ihre Finanzen bedeutet.

Was ist eine invertierte Renditekurve?

Um zu verstehen, was eine invertierte Renditekurve ist, müssen Sie zunächst eine der grundlegendsten Finanzaktivitätsklassen kennen: Fesseln.

Eine Anleihe ist wie ein Schuldschein, der Ihnen von einer Bank gegeben wird. Wenn Sie der Bank Geld leihen, geben sie Ihnen den gleichen Betrag zu einem späteren Zeitpunkt zusammen mit einem festen Betrag an Zinsen zurück.

Zum Beispiel, wenn Sie eine zweijährige Anleihe für $ 100 mit einer jährlichen Rendite von 2% gekauft haben, bedeutet das, dass Sie nach zwei Jahren $ 104,04 zurückbekommen (dies bedeutet eine Compoundierung).

Ja, das ist eine niedrige Rücklaufquote. Anleihen haben jedoch eine Reihe von Vorteilen, die die geringe Rendite rechtfertigen:

  • Sie sind eine äußerst stabile Investition. Dies gilt insbesondere für Staatsanleihen. Der einzige Weg, wie Sie Ihr Geld mit ihnen verlieren können, ist, wenn die Regierung ihre Kredite in Verzug bringt - was die US-Regierung hat noch nie erledigt.
  • Sie haben garantiert eine Rendite. Das bedeutet, dass Sie genau wissen, wie viel Sie beim Kauf einer Anleihe auf Ihren ROI bekommen.
  • Längere Investitionen führen zu höheren Renditen. Je länger Sie bereit sind, auf Ihre Anleihe zu warten, bedeutet dies in der Regel, dass Sie höhere Renditen erzielen. Ich sage typischerweise, weil es Ausnahmen gibt (Hinweis: Es hat damit zu tun, worüber wir gerade sprechen).

Und wenn sich Leute auf inverse Zinskurven beziehen, beziehen sie sich typischerweise auf die Renditen von US-Schatzanleihen oder Anleihen, die von der US-Regierung für Investoren garantiert werden.

BONUS: Wenn Sie noch mehr Informationen über die Anlagegrundlagen erhalten möchten, schauen Sie sich Ramits Video zur Anlagenhierarchie an. Lass dich von der Kartoffelqualität des Videos nicht abschrecken - der Rat ist zeitlos.

Ein Renditekurvengraph zeigt die Renditen dieser Anleihen (d. H. Die Rendite) basierend auf der Fälligkeit oder wie alt die Anleihe ist.

Ein typischer sieht so aus:

Beachten Sie, wie es krümmt? Deshalb nennt man das eine Rendite Kurve.(Quelle: geld-zine.com)

Das obige ist eine normale Zinskurve. Es zeigt sich, dass ältere Anleihen höhere Zinsen haben und mehr Rendite als jüngere erzielen.

Auf der anderen Seite sieht eine "invertierte" Zinskurve so aus:

Dies tritt auf, wenn die Kurve umgekehrt wird oder umgekehrt. Es zeigt, dass jünger Anleihen (d. h. Anleihen, die zwei Jahre oder weniger sind) ergeben mehr Interesse als ältere. Dies zeigt das mangelnde Vertrauen der Anleger in ältere Anleihen und ist ein guter Indikator dafür, dass eine Rezession eintrifft (mehr dazu in Kürze).

Sie finden den Tagesgeldsatz direkt beim US-Finanzministerium Hier und zeichne es aus Hier (Sie benötigen Flash).

Aber eine Zinskurve kehrt sich nicht um. Sehen wir uns einige Elemente an, die für eine invertierte Zinskurve benötigt werden.

Wie erfolgt eine invertierte Zinskurve?

Menschen sind mehr durch die Angst vor Verlust motiviert als alles andere. Dies ist ein psychologisches Phänomen namens "Verlust-Aversion. "Wenn die Möglichkeit eines Verlustes kommt, bekommen wir Angst. Wir erinnern uns an die Dinge, die wir mehr verloren haben als das, was wir gewonnen haben (fragen Sie einfach irgendeinen Spieler). Wenn wir Angst haben, tendieren wir dazu, seltsame Entscheidungen zu treffen, wie zum Beispiel alle unsere Investitionen zu verkaufen, aufgrund eines Abgleitens in die Märkte oder die Gruppe in einem Spukhaus aufzuteilen, damit der Mörder dich einzeln abholen kann.

Typische Anleger. (Quelle: Fanpop)

Wenn es zu einer Rezession kommt, werden viele Anleger beginnen, in langfristige US-Schatzanleihen zu investieren, da sie wissen, dass die Zinssätze für andere Vermögenswerte wie Aktien bald fallen werden.

Da immer mehr Menschen anfangen, langfristige Anleihen zu kaufen, reagiert die Federal Reserve jedoch darauf, die Renditen für diese Wertpapiere zu senken. Und da die Leute nicht viele kurzfristige US-Staatsanleihen kaufen, wird die Fed diese Renditen machen höher um Investoren anzuziehen. Zur Erinnerung:

  • Anleihen gelten als sicher.
  • Leute, die nicht vom Markt überzeugt sind, werden mehr Geld in Anleihen investieren.
  • Wenn mehr Menschen in Anleihen investieren, sinkt ihre Rendite.

Dies ist Grundversorgung und -nachfrage.Je weniger Menschen eine Anleihe wollen, desto mehr Finanzinstitute wie die Fed werden diese Anleihe für Investoren attraktiv machen.

Ein gutes Beispiel für eine Umkehrung der Renditekurve gab es vor der Immobilienmarktkrise 2008 in Dezember 2005 - Fast drei Jahre vor dem Absturz. Die Fed hob die Federal Fund-Satz auf 4,25% aufgrund einer Reihe von Faktoren. Vor allem waren sie sich bewusst, dass es ein Wachstum gab Preisblase innerhalb bestimmter Vermögenswerte wie Wohnungsbau, und sie waren besorgt, dass niedrige Zinsen dies verursacht haben.

Als der Leitzins 2005 auf 4,25% angehoben wurde, führte dies dazu, dass die zweijährige US-Staatsanleihe auf längere Sicht 4,4% Rendite erzielte siebenjährige Anleihe ergab nur 4,39%. Bald begann sich die Kurve mehr und mehr zu wenden, als die Rezession näher rückte und die Anleger weiter verstärkt in längerfristige Anleihen investierten.

Schließlich gerieten die USA nach dem Immobilienmarktcrash etwa zwei Jahre später in eine Rezession.

Hinweis: Die invertierte Renditekurve war nicht die Ursache der Rezession, sondern ein Symptom dafür. Stellen Sie sich die invertierte Renditekurve als Husten oder Fieber bei einer größeren Krankheit vor.

Das Letzte sieben Rezessionen Dem Land ist eine inverse Zinskurve vorausgegangen - und viele Experten sind sich einig dass eine weitere Umkehrung der Zinskurve auf dem Weg sein könnte.

Während die invertierte Renditekurve ein gutes Anzeichen dafür ist, dass es eine Rezession gibt und ein späterer Bärenmarkt auf dem Weg ist, was bedeutet das für Sie? Wie sollte eine typische Nicht-Wall Street, jede Person, wenn Sie eine Schlagzeile wie diese sehen?

(Quelle: Süd China morgen Post)

Wie sich eine invertierte Renditekurve auf SIE auswirkt

Erstens, die gute Nachricht: Umgekehrte Renditekurven dauern nicht ewig. In der Tat dauerte der letzte bis zum Sommer 2007, als er flach wurde und zu seiner normalen Stasis zurückkehrte.

Eine invertierte Renditekurve ist für Sie nicht ohne Folgen und kann Sie je nach Ihrer finanziellen Situation auf verschiedene Arten beeinflussen.

Wenn Sie beispielsweise ein langfristiger Anleger sind und Geld in langfristige Anleihen gebunden haben, werden Sie sehen, dass die Zinssätze für diese Anleihen niedriger sind als für kurzfristige. Dies kann für jeden Anleger alarmierend sein, der versucht, für die Zukunft zu planen, da Sie aufgrund sinkender Zinsen weniger verdienen.

Auch wenn Sie kaufte ein Haus Mit einer variabel verzinslichen Hypothek besteht eine gute Chance, dass Ihr Zinsplan auf dem aktuellen kurzfristigen Anleihezinssatz basiert. Das bedeutet, dass es die Zinssätze der Anleihen widerspiegelt, wenn es fällt und wächst. Also, wenn diese Raten hoch sind, werden Sie am Ende zahlen mehr Zinsen.

(Pro-Tipp: Ramit schlägt vor, dass Sie eine feste Hypothek bekommen um zu verhindern, dass solche Situationen eintreten.)

Was sollten Sie tun, wenn eine invertierte Zinskurve auftritt?

Wann immer es zu Rezessionen kommt, Depressionen, die Browns niemals die Playoffs machen, oder irgendeine andere äußere Kraft in deinem Leben, erinnere dich immer an eines:

Konzentriere dich auf die Dinge, die du kontrollieren kannst und lass die Dinge los, die du nicht kannst.

Und wenn es um Ihre persönlichen Finanzen geht, beginnt das damit, Ihr Haus in Ordnung zu bringen.

Um Ihnen dabei zu helfen, möchten wir Ihnen etwas anbieten: Der ultimative Leitfaden für persönliche Finanzen.

Darin lernen Sie, wie Sie:

  • Meistere deinen 401k: Nutzen Sie das kostenlose Geld, das Ihnen Ihre Firma bietet ... und werden Sie dabei reich.
  • Roth IRAs verwalten: Beginnen Sie mit dem Sparen für den Ruhestand auf einem lohnenswerten langfristigen Anlagekonto.
  • Gib das Geld aus, das du hast - schuldfrei: Indem Sie die Systeme in diesem Buch nutzen, erfahren Sie genau, wie Sie Geld sparen können, ohne die Schuld zu verlieren.

Die Dinge, die Sie in diesem Ultimate Guide erfahren werden, werden Sie viel mehr für finanziellen Erfolg sorgen als Sorgen über eine invertierte Renditekurve.

Geben Sie Ihre Informationen unten ein und machen Sie sich auf den Weg zu einem Rich Life heute.

Teilen Sie Mit Ihren Freunden

Ihre Meinung: