Es gibt zwei Dinge, die Anleger ständig bekämpfen müssen. Das erste ist Angst. Wir müssen die Angst ausmerzen, wenn die Märkte zusammenbrechen, weil wir wissen, dass große Angst herrscht, wenn ein Vermögen gemacht wird. Ich erinnere mich genau, als der S & P 500 am 6. März 2009 bei seinem Tiefstand von 666 schloss. Das Zeichen des Teufels war solch eine Beleidigung für die Verletzung an der Wall Street, dass sich kaum jemand dafür entschied, diesen Tag zu kaufen.
Angst kann durch Erfahrung überwunden werden, da wir in vielen Anlageklassen immer und immer wieder eine Erholung erlebt haben. Wir sehen zum Beispiel derzeit eine enorme Erholung im Wohnungswesen. Einen Bargeldschatz zu haben, der so groß ist, dass du jeder Menge Körperschläge standhalten kannst, ist ebenfalls ein Schlüsselelement im Kampf gegen die Angst. Sich sicher zu fühlen, ist jedoch nicht die Art, Geld zu verdienen. Sie müssen tatsächlich Ihre Angst überwinden, Ihre Sicherheit zu verlieren, indem Sie Gelder einsetzen, die anfänglich Geld verlieren, da niemand den Boden unterschreiten kann.
Gier ist das andere Element, das ein Investor überwinden muss. Der Wunsch, immer mehr Geld zu verdienen, hat das Leben der Menschen ruiniert. Zurück in der Dotcom-Blase von 1999-2000 hatte ich mehrere Freunde, die Papiermillionäre waren und nicht bereit waren, ihre Dotcom-Aktien aus Glaubenspreisen zu verkaufen. Nicht nur, dass ihre Firma Aktien tank, sie hatten auch Steuern auf den Wert, als ihre Optionen ausgeübt wurden. Nehmen wir an, Sie üben Optionen im Wert von 1 Million $ zu je 100 $ aus. Sie beschließen, nicht zu verkaufen und die Aktie detoniert auf $ 10 pro Aktie. Sie schulden immer noch etwa $ 500.000 Steuern auf die $ 1 Million, obwohl Ihre Aktien nur $ 100.000 wert sind! Ein weiterer Sieg für die Regierung.
Lass mich dir eine andere Geschichte über Gier erzählen. Der Besitzer eines Feinkostladens, den ich 11 Jahre lang in der Innenstadt von San Francisco besuchte, war ein fröhlicher Typ, der die besten Bananen-Muffins zubereitete. Er borgte sein 50.000 $ Kapital auf 200.000 $ online. Eines Morgens nach dem Zusammenbruch hat er mir während des Kaffees gezeigt, dass sein Portfolio auf dem Höhepunkt $ 800,000 wert war. 800.000 Dollar waren genug, um in sein Heimatland Iran zurückzukehren und für den Rest seines Lebens wie ein Schah zu leben. Anstatt alles zu verkaufen, um seine Träume im Alter von 32 zu erfüllen, blieb er bei und verlor über $ 150,000 von seiner ursprünglichen Investition von $ 50,000 wegen der Marge. Das ist ein $ 950.000 Swing. Ich habe letzten Monat angehalten, um einen Besuch abzustatten. 13 Jahre nach dem Dotcom-Einsturz macht er im Alter von 45 Jahren noch Frühstücksburritos und Bananen-Muffins für weinerliche Kunden.
ZWEI SEITEN ZU JEDER MASSNAHME
Als Wirtschaftswissenschaftler mit Fokus auf Finanzen während der Handelsschule wurde ich zum Nachdenken ausgebildet Yin-Yang Begriffe. Wenn sich die Wirtschaft verbessert, neigen die Aktienmärkte dazu, infolge einer Erhöhung der Unternehmensgewinne zu folgen. Mehr Menschen finden Arbeit und die Welt ist wieder ein besserer Ort. Wenn ich im Mega-Verkehr sitze und daran denke, den Mercedes vor mir zu schlagen, um meine Nerven zu beruhigen, denke ich, wie wunderbar es ist, dass jeder wieder arbeitet, damit meine Investitionen höher gehen.
Was die Menschen in guten Zeiten vergessen, ist die Tatsache, dass bei einem knappen Arbeitskräfteangebot die Preise für Miete, Gas, Nahrungsmittel und Zinsen steigen. Die Preise gehen von P1 auf P2 und plötzlich wird es an der Pumpe etwas zu schmerzhaft, um 40 Meilen pro Tag zur Arbeit zu pendeln. Zinssätze inch machen Ihre verschwenderischen Auto-Zahlungen nicht mehr erschwinglich. Wenn die Gehälter zu hoch werden, beginnen die Firmen, die Einstellung zu verlangsamen oder sogar die inzwischen überbezahlten älteren Mitarbeiter zu entlassen. Sie könnten sogar eine Verschiebung der Nachfragekurve nach rechts beobachten, da sich die Einkommenserwartungen ändern. Die Liste geht weiter und weiter.
Die Reichen werden in einem Bullenmarkt sehr reich, während diejenigen, die mieten und fleißig sparen, aber nicht investieren, jeden Tag ärmer werden. Wenn Sie keine echten Vermögenswerte besitzen, können Sie Ihrem Glück auf Wiedersehen sagen, da die Dinge unerschwinglich werden. Wenn der Mittelstand den Konsum verlangsamt, beginnt der Rückgang der Unternehmensgewinne. Zum Glück ist der Trend oben und rechts. Aber machen wir uns nichts vor zwischen den Zyklen.
ÜBERPRÜFUNG VORHERSAGEN
Meine Vorhersagen für 2013 sagen, dass der S & P 500 um 8,8% auf 1.551 steigen wird. Der Beitrag geht detailliert darauf ein, wie ich zu einem Zielpreis von 1.550 kam. Am Ende des 8. März endete der S & P 500 bei 1.551,18 und es sieht jetzt so aus, als wäre mein Call etwas zu konservativ. Ich musste am Freitagmorgen entscheiden, ob ich meine Investitionen fahren lassen oder Gewinne mitnehmen sollte. Die Dinge erholen sich offensichtlich recht gut und die Sequester Fear Mongering haben dem Rest von uns nur Glück gebracht, da die Regierung endlich ihren eigenen Poop essen muss.
Während meines Entscheidungsprozesses dachte ich an die asiatische Finanzkrise von 1997, an die Dotcom-Krise von 2000, an SARS / Vogelgrippe-Panik im Jahr 2003 und an das Armageddon von 2008-2010, um mich an finanzielle Schmerzen zu erinnern. Ich untersuchte die Zusammensetzung meines Vermögens auf Personal Capital, um zu sehen, dass 73% meines Vermögens in den Aktien- und Immobilienmarkt einflössen. Die Dinge fühlten sich gut an, aber das Wohlfühlen ist fast immer nur vorübergehend.
Der größte Teil meines Aktienengagements besteht aus Anlagen, die kann nicht ohne weiteres verkauft werden (strukturierte Schuldverschreibungen mit 2-5-jährigen Zeithorizonten, aufgeschobene Vergütung in Form von Aktien, Private Equity etc.). Ich mag es, die Kontrolle über meine Finanzen zu haben, obwohl ich nur die Illusion der Kontrolle erlebe. Der Verkauf von Immobilien ist eine völlig andere Tortur, die angesichts der Tatsache, dass wir uns in einem mehrjährigen Aufwärtszyklus befinden und die Transaktionskosten unerschwinglich sind, keinen Sinn ergibt.Das einzige, was ich leicht anpassen kann, ist mein 401k.
Ich kam zu dem Schluss, dass es Zeit ist, diszipliniert zu sein und Aktien zu verkaufen. Mein 401k ist jetzt 80% in Wert (50%) und Rentenfonds (30%) und nur 20% Aktien. Die Fonds mit stabilen Werten sollten für den Rest des Jahres mindestens 1,7% risikofrei sein. Unterdessen sehe ich kurzfristig Wert in 10-jährigen Treasuries über 2%, aber nicht auf lange Sicht. Ich glaube, dass der S & P 500 voll bewertet ist bei ~ 16X-17X Gewinn. Steigende Zinsen und $ 4 + / Gallone Gas werden das Tempo des Konsums verlangsamen. Der Sequester-Effekt wird sich in den nächsten sechs Monaten bemerkbar machen.
GLÜCKLICH MIT WAS SIE WOLLEN
Wenn ich falsch liege, dann großartig. Ein steigender Aktienmarkt hilft denjenigen in den Top 20%, die über 90% des Aktienmarktes besitzen. Ein steigender Aktienmarkt hilft auch allen dank eines sich verbessernden Arbeitsmarktes. Genauso wie niemand den Boden pflücken kann, kann auch niemand die Spitze wählen. Die Dynamik ist da und wir können sehr gut auf 1.600 auf dem S & P 500 aufladen.
Mit meinem 401k Rebalance habe ich jetzt Zeit frei, meine Bemühungen darauf zu konzentrieren, anderswo Geld zu verdienen. Es gibt so viele Mietobjekte zu sehen und so viele Online-Projekte durchzuführen. Vielleicht werden die Märkte viel höher steigen, was eine Vorhersage von 8,8% völlig albern macht. Aber bei 1.551 bin ich glücklich zu warten. Ich habe ein weiteres Jahr überlebt, in dem ich kein Geld verloren habe, und ich hoffe, das gleiche gilt für euch alle.
Zusammenfassung: Entscheidung wann Profit gezogen werden soll
* Überprüfen Sie Ihre Vorhersagen für das Jahr und sehen Sie, was richtig und was falsch gelaufen ist.
* Denken Sie an die verschiedenen positiven und negativen Katalysatoren in der Wirtschaft, die Ihre Argumente in den nächsten sechs Monaten verbessern oder zunichte machen können.
* Überprüfe deine finanzielle Situation. Haben Sie einen stabilen Cashflow? Haben Sie passives Einkommen? Gibt es Veränderungen am Horizont, wie eine bevorstehende Ausgabe oder eine drohende Pensionierung?
* Bewerten Sie die aktuellen Bewertungen und die erwarteten Erträge in 12 Monaten. Sind sie vernünftig?
* Suchen Sie nach neuen Möglichkeiten und nachzüglichen Aktien und Sektoren. Alles ist relativ in der Investition.
* Erinnere dich daran, dass du niemals verlieren kannst, wenn du einen Gewinn festschreibst.
* Wiederholen Sie den Zyklus, sobald Sie den Mut zur Investition wieder gesammelt haben.
Empfehlungen zum Aufbau von Wohlstand
* Verwalten Sie Ihre Finanzen an einem Ort: Der beste Weg, finanziell unabhängig zu werden und sich selbst zu schützen, besteht darin, Ihre Finanzen in den Griff zu bekommen, indem Sie sich bei Personal Capital anmelden. Sie sind eine kostenlose Online-Plattform, die alle Ihre finanziellen Konten an einem Ort sammelt, so dass Sie sehen können, wo Sie optimieren können. Vor dem Personal Capital musste ich mich in acht verschiedene Systeme einloggen, um 25+ Differenzkonten (Broker, mehrere Banken, 401K usw.) zu verfolgen, um meine Finanzen zu verwalten. Jetzt kann ich mich einfach in Personal Capital einloggen, um zu sehen, wie es meinen Aktienkonten geht und wie sich mein Nettovermögen entwickelt. Ich kann auch sehen, wie viel ich jeden Monat ausspare.
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Auf lange Sicht ist es sehr schwierig, einen Index zu übertreffen. Daher ist es entscheidend, die niedrigsten Gebühren zu zahlen, die bei einer Anlage in den Markt möglich sind. Wealthfront berechnet $ 0 Gebühren für die ersten $ 15.000 wenn Sie sich über meinen Link anmelden und nur 0.25% für jedes Geld über $ 10.000. Sie nicht Sie müssen sogar Ihr Konto finanzieren, um die verschiedenen ETF-Portfolios zu sehen, die sie aufgrund Ihrer Risikobereitschaft für Sie erstellen. Investieren Sie Ihr brachliegendes Geld billig, anstatt es aufgrund der Inflation an Kaufkraft zu verlieren.
Über den Autor: Sam begann sein eigenes Geld zu investieren, seit er 1995 ein Online-Brokerage-Konto online eröffnete. Sam liebte es, so viel zu investieren, dass er beschloss, eine Karriere zu machen, indem er die nächsten 13 Jahre nach dem College bei Goldman Sachs und der Credit Suisse Group arbeitete. Während dieser Zeit erhielt Sam seinen MBA von der UC Berkeley mit einem Schwerpunkt auf Finanzen und Immobilien. Er wurde auch Series 7 und Series 63 registriert. Im Jahr 2012 konnte Sam im Alter von 34 Jahren in den Ruhestand gehen, was größtenteils auf seine Investitionen zurückzuführen ist, die heute jährlich rund 175.000 $ an passivem Einkommen generieren. Er verbringt Zeit mit Tennis spielen, mit der Familie abhängen, berät führende Fintech-Unternehmen und schreibt online, um anderen zu helfen, finanzielle Freiheit zu erlangen.
Aktualisiert für 2017 und darüber hinaus.