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Wie vermeiden Sie es, ein dummer Investor zu sein: Das intelligenteste Investmentbuch, das Sie jemals gelesen haben

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Ich habe einige meiner besten Leser gebeten, gelegentliche Buchbesprechungen zu I Will Teach You To Rich beizusteuern. Dies ist eine Gästebewertung von Rachel Stephens. Und ich stimme ihr vollkommen zu - das ist eines meiner Lieblingsbücher. -Ramm es

Die Art, wie Informationen präsentiert werden, ist wichtig. Die Art, wie etwas eingerahmt wird, hat starke Auswirkungen auf unser Verständnis des Problems (in diesem Fall bezog sich mein Freund auf einen kleineren MacBook-Bildschirm). Einfach gesagt, der Kontext ist wichtig. Und so ist es mit Investitionen.

Viele Menschen verbinden Aktivität mit Fortschritt. Wir sind umgeben von Leuten, die Aktientipps und Medienberichterstattung anpreisen, die uns mit unzuverlässigen und widersprüchlichen Informationen überschwemmen. "Passiv" bringt Bilder von Faulheit, und "Durchschnitt" wird als sich niederlassend, nicht überragend angesehen. Kurz gesagt, unser gesellschaftliches Verständnis von Investitionen basiert nicht auf Tatsachen.

Investieren wurde in einen falschen Kontext gestellt, und Daniel Solin versucht, das in dem intelligentesten Investmentbuch, das Sie jemals gelesen haben, zu beheben. Das Buch ist erfrischend: direkte Ratschläge prägnant ohne Bullshit geschrieben. Solin fängt damit an, intelligente und dumme Investoren neu zu gestalten. Er verkündet, dass intelligente Investoren diejenigen sind, die über breite Marktindizes für Marktrenditen investieren. Dumm oder "hyperaktive Investoren" sind diejenigen, die auf die Illusion getäuscht haben, den Aktienmarkt vorhersagen zu können.

Jeder, der verkündet, in der Lage zu sein, Aktien oder Zeit auf den Markt zu nehmen, ist entweder dumm oder verkauft etwas. William Bernstein, Autor von The Intelligent Asset Allocator, sagt: "Es gibt zwei Arten von Investoren, ob groß oder klein: Diejenigen, die nicht wissen, wohin der Markt geht, und diejenigen, die nicht wissen, dass sie es nicht wissen . Andererseits gibt es eine dritte Art von Investor - den Investment-Profi, der zwar weiß, dass er oder sie es nicht weiß, dessen Lebensunterhalt aber davon abhängt, dass er es zu wissen scheint. "

Hyperaktiver Handel ist ein Idiot. Dies führt zu höheren Gebühren und Handelskosten. Es gibt in der Regel ungeplante steuerliche Auswirkungen, die sich aus häufigem Handel ergeben. Portfolios neigen dazu, unausgewogen zu sein und Risiken nicht zu berücksichtigen. Die Broker-Community ist "mit Interessenkonflikten behaftet" und selten nimmt ein Broker seinen Kunden eine treuhänderische Rolle ein. In den meisten Fällen macht aktives Handeln (entweder alleine oder über einen Broker) keinen Sinn. es ist dumm zu investieren.

Einzelne Anleger werden es schwer finden, die oben aufgeführten Ineffizienzen zu überwinden. Dies bedeutet, dass die Marktrenditen für die meisten nicht durchschnittlich sind, sondern besser. Solins Studien zeigen, dass langfristig 95% des verwalteten Geldes nicht in der Lage sind, die Erträge des Marktes zu erreichen. Warren Buffett macht Millionen-Dollar-Wetten darüber, dass der S & P ein Portfolio von Hedgefonds überflügeln könnte. Sowohl die Logik als auch die Zahlen unterstützen langfristiges Indexinvestment.

Wenn sich diese Methode des "dummen Investierens" als ineffektiv erweist, warum verfolgen dann immer noch viele Menschen diese Methode? Marketing. Maklerfirmen zeichnen sich durch den Verkauf ihrer Dienstleistungen aus, und die Finanzmedien investieren (durch Werbedollars) in überzeugende Leute, um Renditen zu jagen. Index-Investments bringen dem Zwischenhändler kein Geld, und daher gibt es viele Unternehmen, die darauf angewiesen sind, dumme Anleger davon zu überzeugen, weiterhin Geld in ihre Dienste zu investieren.

Das Buch crescendos zum Empfehlungsabschnitt: Daniel Solins kluger Investitionsplan. Der Plan basiert vollständig auf der Asset Allocation und der breiten Marktindizierung. Es ist einfach auszuführen und erzielt bessere Ergebnisse als die Strategie einer durchschnittlichen Person.

  1. Finden Sie Ihre ideale Asset Allocation basierend auf Ihrer Risikotoleranz. Ein Risikotoleranzrechner ist auf der Solin-Website enthalten und kann Ihnen helfen zu entscheiden, wie Sie Ihr Portfolio aufteilen. Ihre Vermögenswerte sollten in einen US-Aktienindex, einen internationalen Aktienindex und einen US-Anleihenindex unterteilt sein.
  2. Eröffnen Sie ein Konto bei einer der Fondsfamilien. Solin empfiehlt ausdrücklich, Vanguard, Fidelity oder T. Rowe Price zu verwenden, da diese kostengünstig und unkompliziert sind. Einige der kleineren Fonds sind auch Möglichkeiten, aber Sie müssen mehr Indexfonds kaufen, um die gleiche Vielfalt zu erreichen, die Sie mit den größeren Unternehmen erreichen können.
  3. Wählen Sie Ihre Investitionen. Das ist der einfache Teil. Wenn Sie genug Geld haben, um die Mindestanforderungen für die Fonds zu erfüllen (in der Regel sind dies $ 2.500 - $ 3.000 pro Index), dann kaufen Sie die entsprechenden breiten Marktindizes in der Fondsfamilie Ihrer Wahl. Wenn Sie weniger als 25.000 USD investieren, kann es schwierig sein, sowohl die Mindestanforderungen zu erfüllen als auch Ihre ideale Asset-Allokation zu erreichen. Wählen Sie in diesem Fall einen Life-Cycle-Fonds, da Sie damit eine angemessene Diversifikation bei niedrigen Kosten erreichen können.
  4. Stellen Sie Ihr Portfolio neu auf. Wenn sich der Wert Ihrer Anlagen ändert, ändert sich Ihre Asset-Allokation. Sie können entweder durch den Verkauf einiger der überrepräsentierten Anlagen oder durch den Kauf von unterrepräsentierten Anlagen ausgleichen, oder Sie können einfach neues Geld in Ihr Portfolio aufnehmen und die Vermögenswerte kaufen, die Sie ins Gleichgewicht bringen müssen. Sie sollten Ihr Portfolio in weniger als 90 Minuten pro Jahr neu austarieren können.

"Das Hauptproblem des Anlegers - und selbst sein schlimmster Feind - ist wahrscheinlich er selbst." -Benjamin Graham, der intelligente Investor

Solins Buch ist äußerst erfolgreich darin, die Leser davon zu überzeugen, dass passives Investieren wirklich intelligentes Investieren ist.Er legt explizit einfache und intelligente Strategien dar und liefert ausreichend Belege dafür, warum seine Methodik bewiesen ist. Das intelligenteste Anlagebuch, das Sie jemals gelesen haben, zeigt eine einfachere und kostengünstigere Lösung, die bessere Ergebnisse liefert. Alle Anleger sollten dieses Buch lesen.

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