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Finanz-Samurai-Mitte-Jahr 2018 Investment Review und Outlook

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Nach der 10% 1Q-Korrektur habe ich viel nachgedacht und entschieden, dass ich zu viel Risiko ausgesetzt war. Infolgedessen entschloss ich mich, von einer 70/30-Aktien- / Anleihegewichtung auf eine 55/45-Aktien- / Anleihegewichtung zu wechseln, indem ich Aktien verkaufte, als sich der Markt wieder erholte und nach der 10-jährigen Rendite eine Anleihe kaufte verletzt 3%.

Insgesamt stieg mein öffentliches Anlageportfolio um 4,7% gegenüber + 1,5% für den S & P 500. Mein Portfolio wurde hauptsächlich durch Positionen in Netflix, Amazon, Google, Omega Healthcare und durch einige einzelne kalifornische Kommunalanleihen, die im Jahr 2017 gekauft wurden, beeinträchtigt. Die Muni-Obligationen werden irgendwann einen Nennwert haben, aber in der Zwischenzeit sind sie unterdurchschnittlich.

Anleihen (45% des Portfolios)

Ich schrieb in meinem Ausblick für 2018, dass ich 3% als die Obergrenze für die 10-Jahres-Rendite im Jahr 2018 betrachten würde, trotz einer Schätzung von vier zusätzlichen Zinserhöhungen der US-Notenbank für das Jahr. Daher, als die 10-jährige Rendite am 15.05.2018 3% brach, habe ich den Truck gesichert und kaufte zwischen dem 15.05.2018 - 17.05.2018 ein paar Bond-ETFs.

Hier sehen Sie eine Momentaufnahme von ETF-Käufen in Höhe von rund 360.000 USD im Rahmen eines Anlagekontos nach Steuern. Die rechte Spalte ist der Kassenbestand. Ich kaufte mehr California Muni Bonds in meinem anderen Konto nach Steuern. Die rechte Spalte zeigt das Barguthaben auf einem Konto nach dem Verkauf von Aktien, wenn der S & P 500 wieder ansprang.

Ich glaube, wir haben in diesem Jahr die Spitze der 10-jährigen Anleiherenditen gesehen. Zu dem Zeitpunkt, zu dem die Fed die Zinsen noch zwei Mal erhöht, wird die Renditekurve flach sein und zu einer Rezession führen. Wenn die Angst vor einer Rezession wächst, sollte es eine stetige Nachfrage nach Schatzanleihen geben, die die Renditen begrenzen werden.

Mit einem Gesamtportfolio von 4,7% für das Jahr bin ich versucht, 100% Treasury Bonds zu kaufen, wenn die 10-jährige Rendite wieder auf 3,1% steigt, um eine denkbare 6% - 7% Gesamtrendite für das Jahr zu sichern. Was ich in Erwägung ziehe, ist die Eröffnung einer 12-monatigen CIT-Bank-CD, die marktführende 2,5% zahlt. Ich werde für die nächsten 6 Monate 1,25% verdienen und eine Rendite von 6% verbuchen.

Aktien (55% des Portfolios)

Das einzige Portfolio, das ich in Ordnung bringen möchte, ist mein "Hausverkaufserlös" -Portfolio. Mit dem Haus Geld zu verdienen, war seit 2012 so einfach, dass ich den Erlös nicht verderben wollte. Ich habe meine anderen Portfolios mehr oder weniger allein gelassen, weil ich mich mit ihren jeweiligen Vermögensallokationen wohl fühle.

Laut meiner wöchentlichen Performance-E-Mail, die ich von Personal Capital erhalte, lautet mein You Index ™ für den 1. Juli 2018, dass ich um 5,89% YTD gestiegen bin. Der You Index ™ ist die Performance aller Ihrer aktuellen Bestände an Aktien, Barmitteln, ETFs und Investmentfonds. Es tut nicht schließe deine individuellen Anleihen, Optionen oder andere Alternativen ein, weshalb sie höher ist als meine + 4.7% Gesamtperformance.

Ursprünglich dachte ich, dass es OK wäre, die meisten meiner Hausverkäufe in risikoreiche Vermögenswerte zu investieren, weil ich bereits durch Zahlung der Hypothek um 815.000 Dollar zurückgetreten war, aber ich lag falsch in Bezug auf den Aktienanteil. Der Verlust von 50.000 $ zu einem bestimmten Zeitpunkt im Februar machte mich unbehaglich.

Nachdem ich in der ersten Märzhälfte einige Kernpositionen des S & P 500 verkauft hatte, als der S & P 500 65% seines Verlustes wieder gut machte, begann ich Anfang April und Ende Juni mit dem Rückkauf von Aktien, um mein Aktienportfolio auf ~ 55% zu bringen. Die zweite Junihälfte war schwach an der Börse, also beschloss ich, meine Position wieder aufzubauen.

Hier ist eine Momentaufnahme des Kaufs von Core-Index-ETFs im Wert von rund $ 100.000 während des Ausverkaufs im Juni, einschließlich $ 15.404,95 von Netflix nach seinem 6% igen Ausverkauf. Seit über einem Jahrzehnt besteht meine allgemeine Politik darin, zwischen 10% und 20% meines investierbaren Vermögens in einzelne Titel zu investieren. Ich werde in Zukunft mehr über diese Strategie schreiben, weil sie den entscheidenden Unterschied gemacht hat.

Derzeit habe ich noch 55.000 Dollar in meinem "Hauserfolgsportfolio", bevor ich auf Wunsch neues Geld von meinem Sparkonto überweisen kann. Es gibt viele bewegliche Teile zu meinen Investitionen, um zu verfolgen, weshalb ich mit der Anstellung eines Finanzberaters spielte, um alles zu handhaben. Aber indem ich bis jetzt weiter outperforme, werde ich es wahrscheinlich einfach durchgehen und alles selbst verwalten.

Mein # 1 Ziel ist es, nichts in meinem Hauserfolgsportfolio für den Rest des Jahres zu verkaufenund nur bei einer weiteren Schwäche des Aktien- oder Rentenmarktes beitragen. Ich denke, ich habe endlich ein Portfolio zusammengestellt, das meiner Risikotoleranz entspricht, aber wir werden sehen, wie das Portfolio sich hält, wenn die Volatilität wieder einsetzt.

Immobilien Crowdfunding

Ich habe am 27. Juni 2018 mit RealtyShares zu Abend gegessen, um ein Update über ihre neuesten Operationen zu erhalten. Beim Abendessen waren der Senior Director von Capital Markets, Director of Asset Management und VP von Investor Sales und Client Success.

Ich war erfreut zu erfahren, dass RealtyShares hat mehr Investment Committees eingerichtet, um jedes Geschäft zu überprüfen bevor sie ihre Plattform treffen. In der Vergangenheit gab es nur ein großes Investment Committee, das alle Deals untersuchte, um 5% von ihnen auf die Plattform zu lassen. Jetzt muss jede Transaktion von mehreren Investitionsausschüssen genehmigt werden. Des Weiteren hat das Management die Vergütung des Investment Committee an die Leistung jedes von ihnen genehmigten Geschäfts angepasst. Wenn also ein Deal schlecht abschneidet, werden Investment-Committee-Mitglieder, die für den Deal gestimmt haben, belohnt.

Mit mehr Augäpfel, die jede Abmachung betrachten, sollte das Endergebnis bessere Angebote für Investoren sein.Natürlich gibt es keine Rückgabegarantien, aber als Anleger ist es beruhigend zu wissen, dass RealtyShares schon vor einer Due Diligence an einem Projekt, das ich mag, bereits mehr Sorgfalt geboten hat als je zuvor.

Der Aktienfonds, in dem ich bin, hat zwei weitere Deals in 1H für insgesamt 17 Deals abgeschlossen. Eines der Geschäfte war ein Bürogebäude in Minneapolis, Minnesota, mit einer Haltefrist von 5 Jahren und einem Ziel von 15,3% IRR.

Der andere Deal war eine Wohnanlage für Studenten in Toledo, Ohio, mit einem Zielzeitraum von 24 Monaten und einem IRR von 18,4%. Beide Angebote sehen gut aus für mich, weil ich nach Immobilien suchen draußen von der San Francisco Bay Area, wo ich noch zwei Grundstücke und eine Immobilie in Lake Tahoe besitze.

Anfang Juni erhielt ich eine überraschende Dividende von 5.855 Dollar. Es ist schön zu haben, aber ich habe mein Limit für den Betrag von Kapitalgewinnen und gewöhnlichem Einkommen erreichtwollen Im Jahr 2018 erhalten Sie als S-Corp-Besitzer eine gewisse Flexibilität, wie viel Sie sich zwischen Gehalt und Ausschüttungen zahlen können, um Ihre Steuerpflicht zu verwalten.

Basierend auf meinem Abendessen Gespräch mit den Leuten bei RealtyShares, ist der Fonds in Gang gekommen, um seine Ziel IRR von 15% über fünf Jahre zu erreichen, aber ich halte nicht den Atem an. Wenn ich einen IRR von 8% bekomme, werde ich begeistert sein. Für diejenigen von Ihnen, die auch in einen Fonds investieren möchten, könnten Sie in 2H2018 eine Chance bekommen. Ich werde Sie auf dem Laufenden halten.

Überschütten Sie im Juni eine Dividendenzahlung in Höhe von 5.855 USD, da es sich bei allen Geschäften um Eigenkapital handelt

Andere Investitionen

Venture Schulden - Ich hatte eine Kapitalanforderung für $ 30.000 von meiner zweiten Venture-Debt-Fonds-Investition. Der Fonds investiert in ein Online-Beauty-Unternehmen, drei Hardware-Unternehmen, ein Halbleiter-Unternehmen und ein paar Software-Unternehmen. Ich habe keinen Einblick in diese Unternehmen und sie scheinen mir ziemlich zufällig zu sein, aber ich vertraue darauf, dass die Fondsmanager wissen, was sie tun. Einer der Mitbegründer ist ein Klassenkamerad der Berkeley Business School, den ich seit 2003 kenne.

- Ich hatte zwei Anfragen zum Verkauf. Eine Anfrage kam von einer Person, die keine Ahnung hatte, wovon er redete. Die zweite Anfrage stammte jedoch von einer Boutique-Investmentbank, die ein börsennotiertes Unternehmen außerhalb Europas repräsentiert. Es ist schön, sich gewünscht zu fühlen, aber ich habe nicht vor, Angebote bis nach Juli 2019 zu unterhalten, weil ich mir versprochen habe, dass ich seit 10 Jahren besitzen und operieren werde. In einem Niedrigzinsumfeld möchten Sie starke Cash-Flow-Vermögenswerte kaufen, nicht verkaufen. Außerdem macht diese Seite Spaß und ist einfach zu bedienen. Ich würde es gerne als Business- und Kommunikationsplattform für meinen Sohn nutzen. Siehe: So starten Sie Ihre eigene Website heute

Physische Immobilien - Ich habe einige Strandhäuser auf Oahu beobachtet und sie sind alle im Preis gesunken. Die Schwäche stellt sich gut ein, wenn wir vorhaben, nach Honolulu zu ziehen, bevor mein Sohn 2022-2023 in den Kindergarten kommt. Ich habe auch einige zufällige Gelegenheiten in SF bemerkt. Zum Beispiel ist das Haus, für das ich im Mai ein niedriges Ballangebot gemacht habe, immer noch auf dem Markt. Der Sommer ist eine der besten Jahreszeiten, um nach relativen Schnäppchen zu suchen.

Tennis am Morgen, Strand mit der Familie am Nachmittag, Bloggen am Abend hört sich gut an.

Nettowert + 6,7% Aber Stalling

Trotz des kräftigen Anstiegs der Unternehmensgewinne fühlt es sich an, als ob wir in einer Bandbreite von +/- 5% für den S & P 500 und in einer Bandbreite von 2,75% bis 3,11% für die 10-jährige Anleiherendite feststecken würden. Wenn die Fed die Fed-Funds-Rate bis zum Ende des Jahres noch zwei Mal erhöht, würde ich nach defensiveren Anlagen suchen, um mich auf die bevorstehende Schwäche vorzubereiten.

Ich mag mein relativ defensives 55/45-Portfolio + Immobilien-Crowdfunding-Engagement abseits teurer Küstenstädte. Das Inlandreich hat mehr Spielraum, aber selbst es wird irgendwann Gegenwind bekommen, daher meine Renditeerwartung von 8% gegen 15%. Ich habe auch noch etwa 10% meines liquiden Eigenkapitals in bar.

Wenn mir jemand die Chance geben würde, für das Jahr eine Gesamtinvestitionsrendite von 8% zu erhalten, würde ich es nehmen. Für ein Szenario mit blauem Himmel könnten wir sehen, dass die Anleihen bis zum Jahresende um 10% auf dem Niveau des S & P 500 bleiben, aber ich bezweifle es. Es gibt nur so viele Gegenwinde.

1H2018 netto Wachstum, sind die Knicks aufgrund von Trade Delay-Anerkennungen

Insgesamt ist mein Nettovermögen laut meinem Personal Capital Dashboard um 6,7% YTD gewachsen. Dies liegt daran, dass die Einsparungen bei etwa 2% liegen. Ich habe meine privaten Investment- und Immobilienwerte gleich gelassen, was eine Überraschung nach oben bieten könnte.

Denken Sie daran, immer einige Ziele für Ihre Investitionen festzulegen. Wenn Sie das tun, werden Sie sich viel mehr darauf konzentrieren, Ihre Investitionen richtig zu machen.

Mein Hauptziel für mein Erlösportfolio ist es, genug Geld zu haben, um ein Strandhaus in Hawaii zu kaufen. Wenn ich das Portfolio in den nächsten 3-4 Jahren um 5% pro Jahr erweitern kann, während der hawaiianische Wohnungsmarkt weiter nachgibt, werden Träume wahr werden.

Wie positionieren Sie Ihre Investitionen für 2H2018? Wie geht es dir bisher? Wofür investierst du? Machen Sie wie immer eigene Recherchen und investieren Sie auf eigenes Risiko.

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