Dividenden haben in der Vergangenheit mehr als die Hälfte aller Aktienmarktrenditen in den letzten 110 Jahren erwirtschaftet, selbst bei einem schnellen historischen Kursanstieg oder Kapitalgewinnen.
Lange Zeit waren die Dividenden aufgrund der Hypermarktpreisaufwertung in den 80er und 90er Jahren fast vergessen. Mit der Börsen-Achterbahn, die in den vergangenen 12 Jahren stattgefunden hat, haben sie ein riesiges Comeback in der Welt des Investierens gemacht.
Wenn wir uns wirklich in einer neuen Ära des Investierens befinden, bei der eine durchschnittliche jährliche Preissteigerung von 10-12% der Vergangenheit angehört, könnten Dividenden als Bestandteil Ihrer gesamten Anlagestrategie klug sein.
Dividendenanleger sind jedoch nicht für Rendite-Chaser gedacht, die nur auf eine saftige Dividendenrendite achten, bevor sie den Auslöser für den Kauf einer Dividendenaktie setzen. Machen wir uns also zunächst mit den Grundlagen vertraut.
Was ist eine Dividende?
Wenn ein Unternehmen Gewinn macht, hat es ein paar Möglichkeiten, was man mit diesem Gewinn machen kann:
- Es kann den Gewinn behalten, um es wieder in das Geschäft zu investieren.
- Es kann auf seinem Bargeld sitzen und es für einen regnerischen Tag zur Hand halten.
- Er kann eigene Aktien zurückkaufen (idealerweise den Wert der verbleibenden Aktien erhöhen).
- Es kann Barmittel oder zusätzliche Aktien an die Aktionäre auszahlen.
Eine Dividende ist Letzteres. Dividenden sind Unternehmensgewinne, die an die Aktionäre dieser Gesellschaft in Form von zusätzlichen Aktien oder Bareinlagen (in Form eines Schecks oder einer wieder angelegten Aktie, wie vom Aktionär bestimmt) ausgezahlt werden.
Sobald eine Dividende ausbezahlt ist, bleibt es Ihnen überlassen, diese zu behalten oder wieder zu investieren. Aus diesem Grund haben Dividenden besonders in Zeiten hoher Marktvolatilität einen besonderen Reiz.
Wie oft zahlen Unternehmen Dividenden aus?
Es ist üblich, dass Unternehmen jedes Quartal eine Dividende zahlen. Einige Unternehmen zahlen ihre Dividenden halbjährlich oder jährlich aus.
Andere (meist REITs) haben begonnen, monatliche Dividenden auszuschütten, um Rentner zu beruhigen, die sich auf Dividenden für ihr Ruhestandseinkommen verlassen.
Und schließlich gibt es Unternehmen, die Sondervergütungen anbieten, um langjährige Aktionäre ohne festen Zeitplan zu belohnen.
Wenn Sie wissen möchten, wie oft ein Unternehmen Dividenden ausschüttet, wird es normalerweise für dieses Unternehmen in historischen Preislisten angezeigt (z. B. Wal Mart, WM, unten in Google Finanzen):
- Wie oft zahlt diese Firma eine Dividende aus? Im obigen Beispiel sehen Sie, dass Wal-Mart eine Quartalsdividende hat.
- Wie viel ist jede Dividende. Im obigen Beispiel liegt er zwischen 0,30 und 0,40 pro Quartal.
- Wenn es zu Ausfällen oder Rückgängen der Dividende kam.
- Das Gesamtwachstum oder der Rückgang der Dividendenausschüttungen dieser Unternehmen.
Beachten Sie, dass Sie in der Regel ein 5- oder 10-Jahres-Diagramm anzeigen müssen, damit diese Informationen angezeigt werden.
Dividenden-Terminologie-Leitfaden
Es gibt ein paar verschiedene Teile der Dividenden-Terminologie, die Sie wissen möchten:
Dividendenrendite: Eine Dividendenrendite ist die jährliche Gesamtdividende, dividiert durch den Aktienkurs dieser Aktie. Zum Beispiel, wenn ABC inc. hat 4 vierteljährliche Dividenden von jeweils $ 0,50 für eine jährliche Gesamtdividende von $ 2, und der Aktienkurs liegt derzeit bei $ 100, dann hat es eine Dividendenrendite von $ 2 / $ 100 = 2%.
Sie finden die Dividendenrendite in jedem Börsenticker-Portal aufgelistet.
In-Dividendendatum: Das Datum, an dem bestehende Inhaber der Aktie und jeder, der sie an diesem Tag kauft, die nächste Dividendenzahlung erhält. Dieses Datum fällt mit dem Datum der Eintragung zusammen, das drei Geschäftstage nach dem Datum des Ex-Dividendendatums kommt, das einen Tag später kommt.
Ex-Dividendendatum: Der Zeitpunkt, zu dem alle Aktien gekauft und verkauft wurden, ist nicht mehr mit dem Recht verbunden, die nächste Dividende zu zahlen. Mit anderen Worten, Sie müssen die Aktie mindestens 1 Tag vor dem Ex-Dividendentag (dh dem Dividendendatum) besitzen, um eine Dividendenausschüttung zu erhalten. Es ist der zweite Geschäftstag vor dem Datum der Aufzeichnung.
Datum der Erklärung: Das Datum, an dem der Verwaltungsrat den Aktionären und dem gesamten Markt mitteilt, dass die Gesellschaft eine Dividende zahlen wird.
Dividendenzahlungstag: Das Datum, an dem Ihre Dividendenprüfung per Post erfolgt, oder Sie investieren Ihre Auszahlung in mehr Aktien.
Eine Anmerkung zur Dividendenauszahlung Arbitrage- und In-Dividend- und Ex-Dividendendaten
Irgendwann dachte ich, dass man vor einer riesigen Sonderausschüttung eine Aktie kaufen könnte, um die Dividende zu erhalten und sie zu einem späteren Zeitpunkt zu verkaufen. Wie es scheint, gibt es hier keine Arbitragemöglichkeit. Warum?
Der Preis einer Aktie wird um den Betrag der Dividende am Ex-Dividendentag nach unten angepasst, da die Auszahlung von der Marktkapitalisierung der Aktie abgezogen wird.
Sie können zum Beispiel keine Aktie mit einer hohen Dividende von 10% in Form einer Dividende kaufen, in der Hoffnung, sie nach Ausschüttung Ihrer Dividende von 10% ex Dividende verkaufen zu können.
Es tut mir leid, dass es auf deiner Parade regnet, wenn du diese brillante Idee hast, wie ich es einmal getan habe.
Steuern auf Dividenden: Gewöhnliche Vs. Qualifizierte Dividenden
Alle Dividenden gelten als "normale" Dividenden (dh Sie zahlen zu Ihrem normalen Steuersatz), es sei denn, sie sind "qualifiziert". Wenn Ihre Dividenden qualifiziert sind, ist dieser Steuersatz ein spezieller Vorzugssatz von entweder 0% oder 15%. Qualifizierte Dividenden unterliegen dem Satz von 15%, wenn der reguläre Steuersatz 25% oder höher beträgt. Wenn der reguläre Steuersatz unter 25% liegt, unterliegen qualifizierte Dividenden dem 0% -Satz.
Um qualifiziert zu sein, müssen Sie die Aktien während der 121-Tage-Frist, die 60 Tage vor dem Ex-Dividende-Datum beginnt und 60 Tage danach endet, länger als 60 Tage gehalten haben.
Es gibt spezielle Regeln für Vorzugsdividenden, über die Sie in der IRS Publikation 550 mehr erfahren können.
Sound kompliziert? Es ist nicht wirklich. Sie sollten in der Lage sein, es relativ einfach in Ihrer Steuer-Software zu erarbeiten.
Beachten Sie, dass qualifizierte Dividenden eine Steuersenkung der Bush-Ära waren, die Ende 2012 ausläuft. Wenn sie nicht verlängert wird, werden alle Dividendeneinkünfte zu Ihrem normalen Steuersatz besteuert.
Wie können Sie Dividendenaktien kaufen?
Dividendenaktien können wie jeder andere Titel von jedem Online-Broker gekauft werden.
Dividenden können auch über ein Programm mit dem Namen DRIP (Dividenden-Reinvestitionsplan) erworben werden, bei dem alle Dividenden direkt in den Kauf von mehr Aktien zurückfließen, manchmal zu einem vergünstigten Preis. Nicht alle Unternehmen bieten DRIPs an.
Es gibt auch eine Reihe von Fonds und Dividenden-ETFs, die ebenfalls in Dividendenaktien investieren. In den nächsten Posts werde ich ein paar verschiedene Optionen zur Dividendenanlage erläutern.
Dividende Investieren Diskussion:
- Verwenden Sie eine Dividendenanlagestrategie?
- Was magst du an Dividendenaktien?
- Welche Dividendenanlagen halten Sie?