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Mit Anleihen ein defensiveres Anlageportfolio schaffen

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Da Griechenland und Puerto Rico am Rande des Bankrotts stehen, ist die Aktienmarktvolatilität zurückgekehrt. Selbst US-Staatsanleihen haben sich aufgrund einer Stärkung des Arbeitsmarktes und Anzeichen eines Inflationsdrucks in der 10-jährigen Rendite von 1,7% auf 2,4% verkauft. Normalerweise erholen sich die US-Anleihen und die Renditen fallen in unsicheren Zeiten wie 2016.

Aufgrund solcher Gegenwinde wird es unglaublich schwierig, am Aktienmarkt gesunde Renditen zu erzielen. Wir machen eine Anpassungsperiode durch, wie wir es immer tun, wenn die Fed die Zinsen erhöhen will. Aber sollten sie angesichts der Unruhen im Ausland bald aufstehen? Der US-Dollar ist bereits auf 1,10 USD gestiegen: Euro von 1,4 USD: Euro im Jahr 2014.

Dieser Post wird mein Motiv-Investment-Portfolio überprüfen und besprechen, was ich als nächstes tun werde. Fühlen Sie sich frei zu läuten.

MOTIF INVESTING PERFORMANCE UPDATE

Mein Investmentportfolio hat im zweiten Quartal 2015 um 10% zugelegt. Schade, dass ich damals nicht ausgeglichen habe. Nach 5,9% YTD ist stark, da der S & P 500 im Jahr 2015 im Wesentlichen flach abgeschlossen. Allerdings habe ich mein Portfolio erst Ende Januar 2015 aufgelegt, nachdem der Markt um 3% gefallen war. Das Timing war sinnvoll, aber wenn ich meine Performance seit dem Start mit dem S & P 500 vergleiche, dann übertreffe ich nur 2,2%.

Wählen Sie Verlierer

Leihclub (-25,5%): Nachdem der Lending Club kurz nach Börsengang im vergangenen Dezember ein Hoch von 29 USD erreicht hatte, ging er direkt nach unten. Der Markt ist besorgt über den zunehmenden Wettbewerb auf einem sich entwickelnden Markt sowie über zwei große Aktien-Lock-ups, die gerade am 9. Juni verabschiedet wurden. Die Aktie ist mit rund 21X P / S und 69X Forward P / E nicht billig. Angesichts steigender Zinsen besteht die Befürchtung, dass sich das Kreditgeschäft verlangsamen könnte. Allerdings sieht die Aktie hier überzeugend aus.

Gold ETF (-9,2%): Sie würden denken, dass Gold in einem volatilen Markt eine Outperformance erzielen würde, aber leider ist Gold 2015 immer noch ein Hund. Wenn Griechenland, Spanien und andere aus der Eurozone austreten, wird Gold wahrscheinlich steigen. Es ist frustrierend, den richtigen Grund zu haben, Gold zu besitzen, aber nicht, wenn der Grund für den Besitz wahr wird.

Simon Immobilien (-13%): REITs und andere Aktien mit hoher Dividendenrendite haben sich mit dem Anstieg der 10-jährigen Rendite geschlagen. Eine Aktie, die ich beäugne, ist Zillow (Z), jetzt unten, als sie die Trulia-Akquisition ankündigte. Die Renditen werden in einem Umfeld mit steigenden Zinsen weiterhin unterdurchschnittlich ausfallen, da sie relativ weniger attraktiv werden. Ich bin immer noch der Meinung, dass die Zinssätze nicht so stark steigen werden und Sie in KB Homes + 33% und Home Depot + 6,1% Stärke sehen.

Wähle Gewinner aus

Netflix (+ 48,2%): Es gibt große Begeisterung für den bevorstehenden Start von Netflix in China. Das Problem sind Regulierung und Gebühren. Uber gibt in China eine Milliarde Dollar aus und hat keine Pläne, in absehbarer Zeit Geld zu verdienen. Das Geschäftsmodell von Netflix, Inhouse-Shows zu erstellen, funktioniert. Es ist Zeit, etwas Profit zu machen.

RenRen (+ 45,6%): Ich kaufte RenRen hauptsächlich, weil es sich in einen Fintech VC verwandelte. Es war der einfachste Weg für mich, um etwas zu sehen. Sie führen die Serie E $ 50 Millionen in Motif Investing und haben Beteiligungen an anderen großen Namen wie SoFi.

Yodlee (+ 47,8%): Es ist auch ein weiteres Spiel auf der Fintech-Bewegung, wie sie Unternehmen wie Personal Capital ermöglichen, Kunden zu ermöglichen, sicher auf alle ihre finanziellen Konten zuzugreifen und zu verknüpfen, so dass sie ein besseres Bild ihrer Finanzen kostenlos bekommen können. Der FinTech-Sektor wird auf absehbare Zeit heiß sein. Sobald die Fintech-Unternehmen beweisen, dass sie keine Blitze in der Pfanne haben, indem sie mindestens fünf Jahre überleben, steigt die Bereitschaft der Verbraucher, sich zu registrieren, aufgrund des Vertrauensfaktors. Vertrauen ist so groß, wenn es um die Finanzen geht. Ich habe meinen eigenen Aufwärtstrend in der Leserschaft erlebt, nachdem ich 2014 meine fünfjährige Marke erreicht hatte.

GESAMTPORTFOLIO-ANALYSE

Mein Motiv-Portfolio ist stark auf Wachstumswerte ausgerichtet, die teuer sind, was angesichts der Volatilität die Outperformance YTD überraschend macht. Ich denke, dass wir uns glücklich schätzen werden, für das Jahr 2015 eine Gesamtrendite von 10% zu erzielen, und das ist ein Grund mehr, warum ich mich dafür einsetze, keine Gewinne mitzunehmen, wenn das Portfolio um 10% gestiegen ist!

Meine größten Portfolioveränderungen werden darin bestehen, Gewinnpositionen mit Gewichten über 3% (Tesla, Hawaiian Holdings, KBH, Honda Motors und GoPro) auf rund 3% zu reduzieren und ALLE Erlöse zu verwenden, um meine Position in MUB, dem iShares Muni, zu erhöhen Rentenfonds, der derzeit ca. 2,7% steuerfrei ist. Ich möchte im Wesentlichen in der nahen Zukunft eine Gewichtung von 20% in der MUBDies könnte zu einer Gewichtung von 50% führen, mit der Hoffnung, eine jährliche Rendite von 5,5% - 8% für das Gesamtportfolio zu erzielen.

Wir wissen, dass die Masse wohlhabende Klasse tendenziell Anleihen stark untergewichtet sind, basierend auf einer früheren Post, die Tausende von Anlageportfolios analysiert. Mit dem jüngsten Bond-Ausverkauf nutze ich diese Gelegenheit, um zu kaufen.

Warum kaufe ich Anleihen?

10-jährige Anleiherendite ist von 1,7% auf 2,4% gestiegen

* Die 10-jährige Rendite stieg von 1,7% auf 2,4% +, eine Bewegung von 41%. Dennoch fiel der IEF, der 7-10-jährige Treasury Bond ETF, während dieses Umzugs nur um etwa 5,5%. Währenddessen sank die MUB im selben Zeitraum nur um 3,6%. Mit anderen Worten, die Volatilität der Anleihekurse ist sehr gering.

* Ich konzentriere mich auf MUB, weil mein Grenzsteuersatz 33% beträgt. Eine steuerfreie Rendite von 2,7% entspricht daher einem Bruttoertrag von 4% gegenüber einem Bruttoertrag von 2,4% für IEF.Je höher Ihr Einkommensteuersatz ist, desto attraktiver ist es, kommunale Anleihen zu halten, insbesondere solche, die von Ihrem Staat ausgegeben werden, um auch die staatliche Einkommensteuer zu vermeiden.

* Der Anstieg der 10-jährigen Treasury-Rendite auf 2,4% ist ein Anstieg der ersten 50 Basispunkte der Fed-Fonds. Ich glaube nicht, dass die Treasury-Renditen im Jahr 2016 deutlich über 2,5% steigen werden, da die Fed ihre erste Anhebung um 0,25% begonnen hat. Selbst wenn die 10-jährige Treasury-Rendite auf 3% steigt, glaube ich nicht, dass die MUB um mehr als 4% zurückgehen wird.

* US-Anleihen könnten sich erholen, wenn Griechenland aus der EU ausbricht. Die Wahrscheinlichkeit ist, dass Griechenland etwas ausarbeitet, und die Aktien in den USA und in Europa werden sich erholen. Angesichts des Rückgangs der Anleihen sehen Anleihen jedoch relativ verlockender aus. Beachten Sie, dass der Euro STOXX 50 Index für das Jahr immer noch 1,6% zulegt.

Verwandte: Der Fall für Anleihen: Leben kostenlos und andere Vorteile

Das Ziel ist, Geld passiv zu verdienen

Ich habe mein Portfolio aufgebaut, um mich nicht ständig um die Positionen kümmern zu müssen. Mein Ziel ist es, zweimal im Jahr wieder ins Gleichgewicht zu kommen, und das war's. Es wird kontraproduktiv, ständig Positionen zu tauschen, um den Aktienmarkt zu schlagen. Sie werden wahrscheinlich Ihr Timing falsch verstehen, und die Provisionen werden Ihre Leistung auffressen.

Motif kam mit der Möglichkeit, einzelne Aktien für nur 4,95 Dollar zu handeln, was im Vergleich zu Konkurrenten im Bereich von 7,95 bis 8,95 Dollar billig ist. Das heißt, handeln Sie nicht um des Handels willen. Treffen Sie Entscheidungen basierend auf Grundlagenforschung. Gib deinen Stellungen Zeit zum Ausspielen. Konzentrieren Sie sich auf eine Asset Allocation, die Ihrer Risikotoleranz entspricht.

Es ist viel effizienter, Zeit mit Dingen zu verbringen, die Sie aktiv steuern können. Mein Fokus ist es, weiterhin nützliche Inhalte zu schreiben und meine verschiedenen Eigenschaften durch Umbau und Erweiterung zu verbessern. Wenn Sie die neuesten Hypothekenzinsen nicht überprüft haben, sind 30-jährige Festkredite jetzt bei ~ 4% und 5/1 ARMs bei 2,75%.

EMPFEHLUNG DES WEIBLICHEN GEBÄUDES

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Aktualisiert für 2017 und darüber hinaus. Die Zinssätze sind nach Trumps Sieg um etwa 0,5% gestiegen. Infolgedessen sind Anleihen verkauft worden und es sieht so aus, als ob es jetzt mehr Wert gibt.

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