Charles Schwab kann Geld aus dem Geld seines Kunden verdienen, indem er praktisch keine Zinsen zahlt und das Geld in Investitionen investiert, die höhere Erträge erwirtschaften. Mit anderen Worten, Charles Schwab kann wie eine Bank agieren, mit viel geringeren Finanzierungskosten. Das mag viele überraschen, aber diejenigen, die wissen, wie die Finanzindustrie funktioniert, wissen, dass es ein einfaches Spread-Geschäft ist. Je mehr Geld billig beschafft werden kann, desto mehr Geld kann für hoffentlich höhere Gewinne eingesetzt werden.
Es ist gut, dass Wealthfront und Betterment darauf hingewiesen haben, wie Charles Schwab mit seinem kostenlosen Robo-Advisory-Produkt tatsächlich Geld verdienen kann. Aber hier ist die Sache, wann gab es jemals ein kostenloses Mittagessen? Darüber hinaus, obwohl Wealthfront und Betterment ihre Kunden jederzeit voll investiert halten, berechnet Betterment immer noch eine Gebühr von 0,15% - 0,35% und Wealthfront berechnet 0,25% auf Geld nach $ 10.000. (Betterment bietet jetzt eine kostenlose Promo für 6 Monate an) Es gibt auch zugrunde liegende ETF-Gebühren, die im Durchschnitt ~ 0,15% betragen, die der Kunde letztendlich für seine Robo-Advisors zahlt, um seine Portfolios aufzubauen.
Charles Schwab berechnet für seine Robo-Beratung 0,00% Gebühren. Ja, wenn Charles Schwab auch eine Gebühr von 0,15% - 0,35% für die Verwaltung von Geld wie Wealthfront and Betterment berechnet, während er 8% -30% Bargeld empfiehlt, wäre das seltsam. Aber Charles Schwab ist nicht.
Lassen Sie uns nicht darüber diskutieren, welches Geschäftsmodell besser ist. Lassen Sie uns stattdessen diskutieren, ob Bargeld durch eine logische Diskussion als Investition betrachtet werden kann.
Related: Verbesserung Rezension: Ein Premier Digital Wealth Advisor
KANN CAS ALS EINE INVESTITION ANGESEHEN WERDEN?
Ich bin der Meinung, dass Bargeld absolut eine Investition sein kann. Es ist eine schlechte Investition in einen Bullenmarkt, wenn Sie nie Ihr Geld angesichts der unglaublich niedrigen Rendite einsetzen, sondern jemanden fragen, der zwischen 2008-2010 oder 2000-2001 Geld verloren hat, egal ob er Bargeld hätte. Ich bin sicher, die Antwort wäre ein klares JA.
Um Charles Schwab's 8% -30% Cash-Allokation besser zu verstehen, müssen Sie verstehen, wie Sie die jeweiligen Unternehmen für Ihren Ruhestand nutzen würden.
Da Charles Schwab der relative Gorilla mit der längsten Geschichte der Operation (1971) ist, ist es vernünftig, mehr Leute zu sagen Verwende Charles Schwab als Gesamtlösung um alle ihre Investitionen und Ruhestandskonten zu verwalten. Angesichts der Tatsache, dass die Roboadvisors nur fünf Jahre oder weniger auf dem Markt sind, ist es vernünftig zu sagen, dass ihre Kunden dies normalerweise tun nur einen Teil ihrer Investitionsallokation mit Robo-Advisors.
Nehmen wir an, ein Kunde hat insgesamt $ 100.000 zu investieren. Wenn ein Kunde beschließt, 10.000 Dollar seines investierbaren Nettovermögens von 100.000 Dollar mit einem Robo-Advisor, 80.000 Dollar allein in einen S & P 500 Indexfonds und 10.000 Dollar in bar an einem regnerischen Tag zu investieren, investiert der Robo-Advisor besser 100 Prozent der 10.000 Dollar. Wenn der roboadvisor nur 70% der 10.000 US-Dollar in Aktien angelegt hat, beträgt die gesamte Barallokation für den Anleger nun 13%. Eine Zuteilung von 13% ist nicht ideal für jemanden, der nur eine Zuteilung von 10% wünscht.
Angesichts der Tatsache, dass Charles Schwab ein viel umfassenderes Angebot hat, ist es leicht zu sehen, dass ein Individuum mit Charles Schwab einen größeren Teil seines investierbaren Nettovermögens von 100.000 Dollar investiert. Nehmen wir an, die Einzelperson teilt Charles Schwab alle $ 100,000 zu, die 65% in Aktien, 25% in Anleihen und 10% in Bar investieren. Das Endergebnis ist eine ähnliche 10% Cash-Zuteilung!
Der Konflikt scheint von der Tatsache auszugehen, dass Wealthfront und Betterment denken, dass sie das gesamte Vermögen des Kunden verwalten, wobei sie in Wirklichkeit nur einen Teil des Nettovermögens des Kunden verwalten. Auf der anderen Seite haben viele von Charles Schwabs Kunden wahrscheinlich eine größere Allokation ihres investierbaren Vermögens mit der Firma.
Ich würde gerne Daten von Charles Schwab, Wealthfront und Betterment dazu bekommen, wie viel Prozent des investierbaren Nettovermögens ihres Kunden von ihnen verwaltet wird. Senden Sie mir eine E-Mail oder hinterlassen Sie einen Kommentar, wenn Sie es wünschen.
Related: Wealthfront Review: Der ursprüngliche Robo Advisor
US DOLLAR INVESTMENT
Neben dem Halten von Bargeld als Anlage in Zeiten der Volatilität können Sie auch in den US-Dollar oder eine andere globale Währung investieren, wenn Sie der Ansicht sind, dass es sich positiv entwickelt (oder abwertet). Wenn Sie zum Beispiel aus einem Land der Europäischen Union kommen und im März 2014 in den USD investieren würden, hätten Sie eine Rendite von 30% gesehen, wenn Sie den USD ein Jahr später wieder in Euro umwandeln würden! Das ist viel besser als die Leistung des S & P 500 in der gleichen Zeit.
Im Jahr 1992 legte George Soros eine Short-Position von 10 Milliarden Dollar für das britische Pfund auf und machte an einem einzigen Tag 1 Milliarde Dollar, nachdem die britische Regierung das Pfund schweben ließ. Nicht schlecht für eine Geldanlage, würden Sie nicht sagen?
MY Own NET WORTH Zuteilung Beispiel
Meistens hasse ich "überschüssiges" Geld. Aber nachdem ich mehr als ein paar hunderttausend Dollar für meine 2014-Haus-Anzahlung und die darauffolgende sechsstellige Rechnung ausgegeben habe, weil es ein Fixer war, entschied ich, dass es zu unbequem war, zu jedem Zeitpunkt weniger als $ 100.000 in bar zu haben mich. Deshalb habe ich es mir zur Aufgabe gemacht, im Jahr 2016 und darüber hinaus eine stabile Kriegskasse von mindestens 100.000 Dollar zu erreichen.
Jede Person muss ihr eigenes Liquiditätsniveau finden.
Werfen Sie einen Blick auf meine Netto-Allocation Frame Arbeit nach Alter Post, die drei verschiedene Frameworks hat. Derzeit halte ich den größten Teil meines risikofreien Teils meines Nettovermögens, auf dem Bargeld zu finden ist, bei CDs mit langer Laufzeit, da sie 100 X mehr als ein Giro- oder Sparkonto abwerfen. Indem ich meine CDs lade, bin ich mir sicher, dass ich jedes Jahr die Liquidität haben werde. Wenn ich so zufällig alle Einkommensquellen zwischen den CD-Liquiditätsereignissen verliere, dann wird mein $ 100.000 Cash-Stapel einspringen, der im Moment einen erbärmlichen Wert von 0,2% verdient.
Wenn Sie den Netto-Allokationsposten lesen, liegt mein empfohlener risikofreier Anteil für jemanden, der 30 Jahre alt ist, irgendwo zwischen 5% - 25%, abhängig davon, welches der drei Netto-Allokationssysteme Sie verfolgen möchten. Ausgaben, Überraschungen und Gelegenheiten kommen immer wieder auf. Denken Sie nicht, dass wir, nur weil wir in einem tobenden Bullenmarkt sind, wo ein Esel Geld verdienen kann, nie wieder ein Geldpolster brauchen werden.
Noch einmal, für meine "Risk Free" -Empfehlung spreche ich hier über Ihr GESAMTES Nettovermögen, nicht eine 5 - 25% ige Barallokation Ihrer investierbaren Vermögenswerte oder Anlagen.
BARGELD IST KÖNIG, BARGELD IST ABFALL
Wir sind in den letzten Innings eines Bullenmarktes, also ist Bargeld momentan Müll. Es ist sehr einfach zu sagen, wie jeder nicht Geld haben sollte, wenn alles andere so viel besser ist. Wenn der Bullenmarkt anhält, ist es auch leicht, Charles Schwab für seine vorgeschlagene Barallokation von 8 bis 30% zu attackieren, was zu einem "Cash Drag" im Vergleich zu einem 100% vollständig investierten Portfolio führen wird.
Aber ich kann Ihnen versichern, dass, wenn es wieder eine mehrjährige Korrektur gibt, das Geld wieder König wird. Der Anfang 2016 zeigt, wie instabil der Aktienmarkt wirklich ist. Jeder wird lieber 0,1% auf sein Geld verdienen, als 30% an der Börse zu verlieren. Ich erinnere mich an die schwierigen Zeiten während der asiatischen Finanzkrise von 1997, die Dotcom-Implosion zwischen 2000 und 2002 und die Katastrophe von 2008-2009. Die Leute haben ihre Investitionen nicht nur getroffen. Die Leute wurden auch links und rechts gefeuert. Etwas zu verkaufen, wenn Sie wegen einer Liquiditätskrise nicht müssen, ist das Schlimmste. Vergiss niemals die schlechten Zeiten.
Sie haben das Recht, sich über eine Wertpapierdienstleistung oder einen aktiv verwalteten Fonds zu beschweren, der eine Gebühr erhebt, wenn Sie zu viel in Bargeld investieren. Investieren in Bargeld ist nicht der Grund, warum Sie sie dafür bezahlen, dass Sie einen Teil Ihres Nettovermögens investieren. Aber wenn Sie einer Institution anvertrauen, eine große Mehrheit Ihres Nettovermögens zu verwalten, dann ist eine bestimmte Barallokation für Chancen- oder Risikomanagement eine absolut faire Position. Wenn diese Institution Charles Schwab ist, der Nullgebühren verlangt, während Ihre Institution 0,15 - 0,35% Gebühren verlangt, macht der Aufruhr keinen Sinn.
Die Beschwerde gegen Charles Schwab ist der gelegentlichen Beschwerde ähnlich, die ich von einem Leser bekomme, der nicht mag, was ich schreibe und sagt, dass er nie zurückkommen wird. Ich würde dem wütenden Leser sein Geld zurückerstatten, aber er hat überhaupt nichts bezahlt! Leser können frei kommen und gehen, wie es ihnen gefällt. Auf lange Sicht wird der freie Markt die Gewinner und Verlierer diktieren.
Robo-Berater bieten einen exzellenten und kostengünstigen Service zum Vorteil des Privatanlegers. Durch die Senkung der Verwaltungskosten, die Hervorhebung treuhänderischer Pflichten und die Erleichterung der Investitionstätigkeit haben mehr Menschen weniger Angst davor, ihre hart erarbeiteten Ersparnisse in etwas zu investieren, das im Laufe ihres Lebens viel schneller an Wert steigen kann als Bargeld.
Für den Teil der Vermögenswerte, die ich in Erwägung ziehen würde, mag ich persönlich den Do-it-yourself-Ansatz, indem ich mein eigenes diversifiziertes Portfolio mit niedrigen Kosten erstelle und dabei kostenlose Finanzwerkzeuge von Personal Capital nutze, um meine Investitionen zu optimieren. Aber für diejenigen, die kein Interesse daran haben, einen Teil Ihres Vermögens aktiv zu verwalten, ist die Verwendung eines digitalen Wealth Advisors wie Wealthfront viel besser, als auf lange Sicht überhaupt nichts zu investieren. Sie verwalten über $ 2,5 Milliarden an Assets, berechnen $ 0 für die ersten $ 15.000 über meinen Einladungslink und berechnen nur 0,25% für Assets über $ 10.000 und haben ein Minimum von $ 500, um loszulegen. Sie müssen nicht einmal Ihr Konto finanzieren, um die verschiedenen Arten von ETF-Portfolios zu überprüfen, die für Sie auf der Grundlage Ihrer Risikotoleranz erstellt werden.
Und für diejenigen von Ihnen, die wirklich keine Zeit oder Wissen über Investitionen haben, ist es auch in Ordnung, einen großen Teil Ihres Vermögens einem Treuhänder mit einem persönlichen Berater für eine höhere Gebühr zuzuweisen.
Abschließende Anmerkungen:
* Charles Schwab erhebt für seine Robo-Beratung keine Gebühren.
* Charles Schwab kann sich wie eine Bank verhalten und einen Spread auf Bareinlagen erzielen.
* Wealthfront und Betterment investieren 100% Ihres Vermögens, berechnen jedoch eine Gebühr von 0,15% - 0,25%, nachdem eine bestimmte Menge an Vermögenswerten hinterlegt wurde, z. Wealthfront ist kostenlos für die ersten 15.000 $.
* Angesichts der unterschiedlichen Gebührenstrukturunterschiede ist der Kampf zwischen Charles Schwab und anderen Robo-Beratern kein Vergleich zwischen Äpfeln und Äpfeln.
* Ihre Sicht auf Barmittel hängt von Ihrer Anlagegeschichte, Ihrer Anlageperformance und davon ab, wie viel von Ihrem Nettovermögen einer anderen Partei zur Verwaltung zugewiesen wird. Wenn Sie im Jahr 2010 oder später in die Belegschaft eingetreten sind, angefangen haben zu investieren oder Ihr Robo-Advisory-Geschäft auf den Weg gebracht haben, werden Sie wahrscheinlich eine viel rosigere Sicht auf den Aktienmarkt und einen viel schlechteren Ausblick auf Barmittel haben.
* Charles Schwab und Vanguard werden bis Ende 2015 die größten Robo-Advisors sein, trotz der Tatsache, dass sie aufgrund ihres enormen verwalteten Gesamtvermögens erst Jahre später auf den Markt kommen.
* Fee-minded Verbraucher gewinnen, weil es ein Rennen um den Boden für Gebühren, während die Service-Angebote immer besser werden.
* Niedrige Gebühren bedeuten sehr wenig, wenn es einen Rückgang z. geben Sie mir eine Rendite von 0,1% gegenüber einer Rendite von -30%.
* Verbraucher achten weniger auf Gebühren mit einem Beratungsunternehmen nach einem bestimmten niedrigen Niveau, wenn die Produkte und der Service erstaunlich sind. Wenn die Verbraucher das täten, dann würde ein Unternehmen wie Apple mit seinen hohen Preisen nicht existieren. Unternehmen müssen sich auf Schnittstellen, Produkte und Mehrwertdienste konzentrieren, die sich auf die gesamte Erfahrung des Finanzmanagements beziehen, um erfolgreich zu sein.
ÜBER WEALTHFRONT
Wealthfront ist ein führender digitaler Vermögensberater für diejenigen, die niedrige Gebühren wollen und sich nicht darum kümmern müssen, ihr Geld selbst zu verwalten. Sie müssen auch kein akkreditierter Investor sein, da ihr Minimum nur $ 500 beträgt, um loszulegen. Sie können automatisch einen Beitrag leisten und Wealthfront ein Portfolio aufbauen lassen, das auf Ihrer Risikotoleranz basiert. Sie können Ihr Portfolio neu ausrichten und verwalten, während Sie sich auf Ihr Fachwissen konzentrieren.
Auf lange Sicht ist es sehr schwierig, einen Index zu übertreffen. Daher ist es entscheidend, die niedrigsten Gebühren zu zahlen, die bei einer Anlage in den Markt möglich sind. Wealthfront berechnet $ 0 Gebühren für die ersten $ 15.000, wenn Sie sich über meinen Link anmelden. Sie müssen nicht einmal auf Ihr Konto einzahlen, um die verschiedenen ETF-Portfolios zu sehen, die auf der Grundlage Ihrer Risikotoleranz für Sie erstellt werden. Investieren Sie Ihr brachliegendes Geld billig, anstatt es aufgrund der Inflation an Kaufkraft zu verlieren.
Aktualisiert für 2017 und darüber hinaus.